华股财经 首页 > 股票频道 > 期指 > 正文

持仓分析:上证50期指套保需求增加

2016年08月30日 09:12:51 来源:互联网
字号:T|T
  周一,沪深300股指期货四份约持仓量下降150手至47082手。虽然直观上持仓量下降幅度并不大,但考虑到周一市场持仓量往往存在自然增长,周一持仓量不升反降仍显示出市场情绪趋于谨慎。

  数据显示,前20名席位在IF1609约上计共持买单31665手、卖单32088手。主力净空持仓量423手,较前一交易日减少161手。虽然近期主力净空持仓量连续下降三个交易日,但其对次日市场涨跌节奏的把握情况并不佳,近几日IF1609出现连续下跌。因此,笔者认为相较于主力席位整体持仓量,投资者更应该关注不同席位间的内部结构。周一,多空主力席位整体双双减仓。多方主力席位中,中金期货减持买单202手。空方主力席位中,银河期货减持卖单257手。从增持角度观察,前20空方主力席位中有12家席位增持,前20多方主力席位中10家席位增持。重点席位上,中信期货净空持仓连续第2个交易日上升,海通期货席位净空持仓量升至今年以来最高的788手。

  从期现价差的角度观察,期指的持仓量变动也不支持市场企稳反弹。周一,主力约IF1609分钟数据的日内平均期现价差贴水25.79点,较前一交日扩大。在周一期指总体持仓量的下降过程中,多方离场的势力更强。

  从期指三个品种之间的变化来看,IH持仓量周一明显增加。IH四份约持仓量增加590手至20497手,已逼近年内最高位。从价格关系对比发现,周一IH1609下跌0.35%,在三个期指品种中表现最弱。因此,笔者认为周一IH持仓量的上升可能代表着套保需求的上升。前期股票市场中低估值蓝筹板块受到追捧的上涨,也客观上带来了相应进行风险管理的需求。

  近期广发期货席位对次日市场节奏把握较好。该席位最近连续6个交易日净持仓量变动悉数踏准次日日内涨跌节奏。周一银河期货席位在IF1609上增持卖单16手,净多持仓量降至近4个交易日最低的1128手,反映其对周二市场继续持谨慎态度。

  (作者单位:长江期货)
文章转载自互联网,版权归原作者所有,如有侵权请告知,将立即删除!
华股财经分享投资理财技巧,传播股票知识,提供炒股软件服务。浏览更多信息,请点击 [栏目导航].
华讯投顾微信