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科创板首批受理企业名单公布!最快10月前上市,上交所透露5大细节

来源:华股财经 编辑:华股编辑 时间:2019年03月24日 14:58:10

原标题:科创板首批受理企业名单公布!最快10月前上市,上交所透露5大细节

来源:Wind金融终端 移动APP

科创板第一批受理企业名单公布。

周五(3月22日)晚间,上交所披露9家科创板受理企业名单,另有4家企业齐备性检查仍在进行中。信息显示,9家企业拟合计融资金额为109.88亿元,预计市值平均为72.76亿元。

首批“名单”落地

上交所网站3月22日显示,上交所披露9家科创板受理企业,分别为晶晨半导体、睿创微纳、天奈科技、江苏北人、利元亨、宁波容百、和舰芯片、安瀚科技,武汉科前生物

(图片来自上海证券交易所官网)

3月18日,上海证券交易所正式开放受理审核科创板股票发行上市申请文件,上交所官网也同时上线了科创板股票发行上市审核信息披露网站。科创板披露网站显示,发行人通过保荐人以电子文档形式向上交所提出发行上市申请后,上交所在收到申请文件后5个工作日内作出是否予以受理的决定,且受理的发行人需在当日披露相关文件。

合计拟募资110亿

Wind统计显示,上交所官网披露的已受理拟在科创板上市的9家企业,拟合计融资金额为109.88亿元

其中,和舰芯片融资规模最高,达25.00亿元。武汉科前生物居次席,融资金额为17.47亿元。宁波容百融资金额16.00亿元,位列第三名

据中证网,和舰芯片已连续3年亏损。企业招股说明书显示,其2016年、2017年、2018年分别实现营收18.78亿元、33.60亿元、36.94亿元,分别实现净利润-11.49亿元、-12.67亿元、-26.02亿元,分别实现归母净利润-1.44亿元、7128.79万元、2992.72万元,分别实现扣非归母净利润-1.58亿元、-296.22万元、-1.46亿元。

6家券商拔得头筹

Wind统计显示,上交所公布的首批科创板申请名单中,共涉及6家辅导券商。其中,中信证券、招商证券、民生证券各有2家企业入围名单

此外,国泰君安、东吴证券、长江证券各有1家企业入围。

天风证券研报预测,科创板首年给券商带来的业绩贡献约为60亿元,其测算方法是:

1、投行承销保荐收入。假设2019年共100家公司于科创板上市,每家上市公司平均募集资金10亿元,保荐和承销费率为5%,那么投行承销保荐收入的增量为50亿元。

2、保荐机构参与战略配售(跟投)的投资收益。假设券商子公司参与战略配售比例为10%,投资收益率为10%,那么投资收益的增量是10亿元。

3、新股配售经纪佣金:假定新股配售经纪佣金万分之五,在70%的网下配售比率下,首年会带来350万元的佣金收入。

A股公司涉及情况

据不完全统计显示,上交所披露9家科创板受理企业中,其涉及到的A股相关公司数量已达34家左右,其中

(1)晶晨半导体涉新湖中宝、TCL集团、创维数字、泰达股份、华胜天成;

(2)睿创微纳涉宏达股份、四川成渝、中国核建、安徽水利、康缘药业;

(3)天奈科技涉新宙邦、大港股份、洋河股份、康力电梯、华闻传媒;

(4)江苏北人涉联明股份、誉衡药业、软控股份、小商品城;

(5)利元亨涉TCL集团、有研新材、宁德时代;

(6)宁波容百涉兆驰股份、卓翼科技、长江传媒、海通证券、森霸传感、银亿股份、江苏阳光;

(7)和舰芯片涉江丰电子、北方华创;

(8)安瀚科技涉天壕环境、棒杰股份、新华保险、新希望;

(9)武汉科前生物涉蔚蓝生物、力生制药。

上交所发布会要点

周五,上交所就科创板相关问题发布消息,要点如下:

(图片来自上海证券交易所官网)

1、已有13家提交申请

上交所表示,截至3月22日17时,本所审核系统共收到13家公司提交的科创板股票发行上市申请文件。

按照相关规定,晶晨半导体(上海)有限公司、烟台睿创微纳技术股份有限公司、江苏天奈科技股份有限公司、江苏北人机器人系统股份有限公司、广东利元亨智能装备股份有限公司、宁波容百新能源科技股份有限公司、和舰芯片制造(苏州)股份有限公司、安翰科技(武汉)股份有限公司、武汉科前生物股份有限公司等9家企业申请文件,经补正后符合齐备性要求,本所决定予以受理。

此外,厦门特宝生物工程股份有限公司、福建福光股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司、深圳市贝斯达医疗股份有限公司等4家提交申请的企业,齐备性检查仍在进行中

2、首批企业预计平均市值超70亿

上交所表示,首批受理的9家企业情况,分别如下:

从所属产业、行业来看,新一代信息技术3家,高端装备和生物医药各2家,新材料、新能源各1家从选择的上市标准来看,6家选择“市值+净利润/收入”的第一套上市标准,3家选择“市值+收入”的第四套上市标准,其中有1家为未盈利企业,9家企业预计市值平均为72.76亿元,扣除预计市值最大的1家(180亿元)后预计市值平均为59.35亿元。

从财务指标来看,剔除1家亏损企业(最近一年总资产为241.94亿元,营业收入为36.94亿元,净利润为-26.02亿元),其他8家企业最近一年年末平均总资产为15.32亿元,最近一个会计年度平均营业收入为10.34亿元,最近一个会计年度平均扣非后净利润为1.64亿元,最近一个会计年度各家企业平均营收增速为61.43%,研发投入占营业收入比例范围为5-20%。

总的来看,上述企业所处行业、公司规模、经营状况、发展阶段不尽相同,总体上具备一定的科创属性,体现了科创板发行上市条件的包容性。

3、齐备性检查集中在五个方面

上交所表示,企业申请的受理审核中,着重对申请文件进行齐备性检查,主要关注以下事项:

(1)申请文件与中国证监会及本所规定的文件目录是否相符;

(2)文件名称与文件本身内容是否相符;

(3)文件签字或签章是否完整、清晰、一致;

(4)文档字体排版等格式是否符合相关规定;

(5)招股说明书引用的中介机构报告是否在有效期等。

同时提醒发行人及保荐人认真对照本次出台的科创板制度规则,扎实做好招股说明书等申请文件的制作工作,确保申请文件质量,共同提高申请受理及后续审核的效率。

此外,针对“招股说明书与证券监管机构制定的格式准则的要求存在一定差距”的问题,将通过审核问询,督促发行人和保荐机构,完善相关信息披露内容,保证信息披露质量。

4、补正申请文件集中三大领域

上交所表示,从本次受理的情况看,确有部分发行人的申请文件存在一些不符合齐备性要求的情形,主要包括:

(1)招股说明书中未按要求披露保荐机构相关子公司将按规定参与本次发行战略配售的相关情况;

(2)未提交信息披露豁免申请所需的必备文件;

(3)申请文件签字处缺少签名及文件命名不符合本所相关要求等。

5、对保荐人提出三大要求

上交所表示,本次设立科创板并试点注册制,对保荐人提出了一些新的要求,例如加强内部控制、交存工作底稿、试行保荐人相关子公司跟投、延长持续督导期等,保荐人在推荐企业到科创板上市时要严格遵守。结合首批申请和受理情况,对保荐人提出以下建议:

一是准确把握科创板试点注册制下保荐人勤勉履责要求,切实提高执业质量。

二是准确把握科创板定位要求,优先推荐科创属性明显的优质企业来科创板上市。

三是准确把握发行上市申请文件的内容与格式要求,切实把好申请文件的质量关。对于申请文件形式不齐备的,本所将要求发行人及保荐机构在30个工作日内予以补正;对于申请文件内容存在明显或者重大瑕疵的,本所将在审核问询时予以重点关注

最快10月前迎来首批上市企业

上交所官网显示,登陆科创板需经过受理、审核、上市委会议、报送证监会、证监会注册、发行上市6个步骤。

(图片来自上海证券交易所官网)

据中国证券报,从目前各方政策汇总的信息来看,上交所的审核时间预期明确,全程不超过9个月,即上交所审核不超过3个月、发行人和中介机构回复不超过3个月、中止审核期限不超过3个月,合计不超过9个月

文章表示,具体来看,企业申请文件被受理之后,距离发行募资还有三道关:

1、审核与问询

对股票首次发行上市申请,上交所发行上市审核机构自受理之日起二十个工作日内,通过保荐人向发行人提出首轮审核问询。

2、上市委员会审议

企业和保荐机构通过了上交所的审核和问询之后,上市委员会召开审议会议,对上交所发行上市审核机构出具的审核报告及发行上市申请文件进行审议。

上市委员会审议时,参会委员就审核报告的内容和发行上市审核机构提出的初步审核意见发表意见,通过合议形成同意或者不同意发行上市的审议意见。

3月21日晚间,上交所官网公示了第一届科创板股票上市委员会委员候选人名单、第一届科技创新咨询委员会委员候选人名单。在此过程中,上市委员会审议意见为不同意发行上市的,上交所将结合审议意见,作出终止发行上市审核的决定。

3、证监会注册

上交所审核通过的,向中国证监会报送同意发行上市的审核意见、相关审核资料和发行人的发行上市申请文件。

在此过程中,证监会可以要求上交所进一步问询,或者退回上交所补充审核。补充审核时,上交所发行上市审核机构对要求补充审核的事项重新审核,并提交上市委员会审议。上交所审核通过的,重新向中国证监会报送审核意见及相关资料;审核不通过的,作出终止发行上市审核的决定。

证监会在20个工作日内对发行人的注册申请作出同意注册或者不予注册的决定。中国证监会同意注册的决定自作出之日起1年内有效,发行人应当在注册决定有效期内发行股票,发行时点由发行人自主选择。

另据21世纪经济报道报道,业内人士预计,按照“3个月+3个月+20天”的流程规划,科创板有望在10月前迎来第一批上市成员

3月22日,上交所有关人士针对科创板审核流程表示:保荐人在线提交申请文件后10个工作日内应同步报送保荐工作底稿。收到文件后5个工作日内做申请文件齐备性检查和中介机构及相关人员资质检查。确定受理后,包括招股说明书在内的五大核心文件将在网站披露,20个工作日内进行首轮问询,首轮问询后需要下一轮问询的,也将在10个工作日内进行。

潜力股名单一览

随着科创板加速推进,未来将会产生越来越多的科创板上市公司,以下为Wind整理的科创板潜在名单一览:

主题基金蓄势待发

3月19日,上交所发布《关于科创板投资者教育与适当性管理相关:事项的通知》,通知规定了个人投资者应符合的条件,以及会员应按照《交易特别规定》为科创板投资者制定适当性管理制度,参与科创板股票交易(含发行申购)的投资者应符合适当性管理要求。具体来看:

其中,对获得交易权限的个人投资者条件进一步细化:(一)申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元;(二)参与证券交易24个月以上。

目前来看,科创板的新股发售大部分是面向网下机构投资者,散户能获配新股的比例非常低,想参与科创板,就要提前确定好渠道。

对于资产过50万,有两年炒股经验的投资者,可以直接在证券账户打新,只是中签率可能超级低。

而对于其他投资者而言,只能通过基金渠道参与。

目前,各大公募基金公司都在争分夺秒的上报科创板基金,不过审批尚待时日。况且此前也说过,新基金由于无历史业绩作为参考,很难保证哪只脱颖而出。

已受理的科创板基金

此前也说过,战略配售基金必将参与科创板。不过战略配售基金即将上市,或面临折价风险,所以若想通过战略配售基金参与科创板,最好等到上市折价以后。

战略配售基金

除了以上两类,目前公募市场还有一类存量“科创”主题基金,今年以来大都表现良好,年内收益率普遍在30%以上。想提前上车的投资者可根据基金规模、过往业绩等指标选择合适的投资标的。

存量科创主题基金

意义:不仅仅是“科创牛”

在过去的133天里,科创板设立的一个个程序、步骤马不解鞍。

在科创板设立的过程中,市场以及各方人士均给予正面回应。11月5日之后,A股迎来久违的上升行情,并引发新一轮牛市预期。

业界不少人认为推出科创板对新经济是一个重大的利好,尤其是资本寒冬情形下,明确的退出通道将有利于资本进入,为企业创造新的发展空间。对宏观经济也是利好,可以扩大直接融资,刺激科技创新,利好实体经济。

天风证券研报中提到,如果科创板运行顺利,将加速中国资本市场的市场化进程,也将倒逼主板、中小板、创业板存量板块的有关制度变革。

华泰证券认为,科创板制度设计引导投行在新股定价和配售制度等环节发挥核心作用,投行将从单纯依赖牌照优势向打造定价能力、业务能力和资本实力等综合竞争力转型。科创板加速打造全生命周期的“大投行”体系,打造以股权融资、并购咨询、资产证券化、项目融资、风险投资为核心的“大投行”体系,实现全产业链协同和价值延伸。

安信证券认为由科创板引领注册制试点,是资本市场的重大改革。一方面,科创板上市标准多元化,鼓励创新企业发展和价值投资。另一方面,市场化竞争将促进券商投行转型,进入“强者为王”的时代,定价能力成为核心竞争力。

Wind综合中国证券报、证券时报、21世纪经济报道等

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