今日主力机构动向追踪

2009年10月26日 08:33:06 来源:大赢家财富网
字号:T|T

===本文导读===

3000点间基金首末业绩差距9% 波段业绩映照全年排名
业绩快报“交底” 基金上周增仓云南铜业逾8亿元
建信基金:投资沪深300 抵御通货膨胀

  3000点间基金首末业绩差距9% 波段业绩映照全年排名

  10月23日,上证指数上涨56.44点,收于3107.85点。当日,泰达荷银行周期净值增长率为2.16%,在全部可比股票型基金中排名第5位。同时,该基金的波段操作能力在最近两个3000点间也有所体现。

  有迹象显示,波段操作能力是部分基金在今年脱颖而出的重要因素。而提到波段操作,3000点是今年不得不说的话题。在行情的波动中,上证指数今年已经先后5次以收盘价触碰3000点。相同的点位下,基金的表现千差万别,个中得失,颇引人瞩目。最近一次大盘站上3000点,要从10月19日算起,在此之前大盘当日收于3000点之上,还是9月17日的时候。点位相同不意味着投资收益相同。在这一个月的时间,基金业绩排名首末者,差距超9%。该区间基金业绩排名,与今年以来基金业绩存在一定程度的正相关关系。

  同时,联合证券的基金仓位测算数据显示,在相同的点位下,基金似乎整体小幅减仓了1%。

  本次统计,基金分类以晨星标准划分,考虑到基金的建仓期因素,选取了2009年3月31日前成立的股票型基金,共计230只基金。

  银华领先领跑3000波段

  数据显示,上证指数最近两次穿行3000点,发生在9月17日到10月19日。WIND数据显示,以9月17日当日股票型基金的累计净值作为参照,10月19日可比的230只股票型基金中,有223只基金净值有所增长,占全部可比基金的96.96%。其中,净值增长率最高的为银华领先策略,在此期间,该基金的净值增长率为7.27%。排名其后的是泰达荷银行业精选,该基金在此期间的净值增长率为6.54%,新华优选分红(原新世纪优选分红,已公告更名)排名第三位,净值增长率为5.432%。以上三只基金是此期间,仅有的净值增长率超5%的基金。在223只股票型基金业绩增长的同时,还有5只基金的净值在下跌,其中净值增率最低的基金业绩为-1.96%,与银华领先策略相比,两者同期业绩相差9.23%。另有两只基金在此期间的累计净值没有变化。

  若精确计算,上证指数在9月17日和10月19日收盘时的点位分别为3060.26点和3038.27点,期间微跌了0.72%。而9月17日到10月19日,净值增长率超-0.72%的可比股票型基金为226只,比此前数据所体现的情况稍好。

  波段操作影射全年业绩

  9月17日至10月19日净值增长率前十的股票型基金中,易方达基金管理有限公司和泰达荷银基金管理有限公司旗下各有3只基金入选,两家合计占前10名的一半以上。其中泰达荷银基金管理有限公司的基金包括泰达荷银行业精选、泰达荷银周期、泰达荷银成长。

  对比今年以来股票型基金业绩,9月17日到10月19日的净值增长率前十的股票型基金中,有5只基金今年以来的业绩在前100之中,其中融通行业景气今年以来业绩最佳,在晨星排行榜中列第15位。

  而9月17日到10月19日的净值增长率后十的股票型基金中,有7只基金今年以来的业绩在后100名中,其中有2只基金今年以来净值增长率在股票型基金中处于后10名。似乎波段操作能力是今年以来基金业绩差异的重要因素之一。

  金融房地产助基金全面盈利

  在仓位方面,基金的操作似乎耐人寻味。联合证券基金仓位监测数据显示,9月17日到10月19日所在的两周,基金仓位差异不大,其中9月17日当周,基金整体仓位为81.72%,上周,基金的整体仓位为80.68%,相比之下,上周基金小幅减仓1.04%。

  在减仓的过程中,基金在两个3000点区间整体盈利,选股因素似乎影响颇巨。不过,断定基金投资能力较高似乎还为时尚早,3000点区间基金全面盈利,似乎更多得益于基金重仓行业,而数据显示,基金重仓行业在此区间的强劲表现,对基金助力颇多。

  WIND数据显示,9月17日到10月19日期间,13个证监会大类行业指数中,有7个上涨,其中涨幅前三位的分别是房地产、金融保险业、采掘业,这三个行业增长率分别为5.44%、3.87%、2.15%。数据显示,这三个行业均属基金上半年重仓比重最大的前5个行业之中。

  表 9月17日至10月19日净值增长率前十的股票型基金

  证券简称 基金成立日 区间净值增长率 %

  银华领先策略 2008-08-20 7.27

  泰达荷银行业精选 2004-07-09 6.54

  新华优选分红 2005-09-16 5.43

  鹏华动力增长 2007-01-09 4.91

  易方达科翔 2008-11-13 4.82

  融通行业景气 2004-04-29 4.82

  泰达荷银周期 2003-04-25 4.63

  易方达价值精选 2006-06-13 4.35

  泰达荷银成长 2003-04-25 4.33

  易方达积极成长 2004-09-09 4.30

  数据来源:WIND资讯

  (证券日报 闫铮)

 

  业绩快报“交底” 基金上周增仓云南铜业逾8亿元

  10月以来机构累计流入资金10.88亿元

  业绩快报“交底” 基金上周增仓云南铜业逾8亿元

  按照计划,云南铜业明日将公布三季度业绩报告。早在上周二,该公司在业绩快报中已经早早“交底”,宣布09年第三季度每股盈利录得0.181元,环比增长63.6%,继续走在业绩快速反弹的康庄大道上。快报公布之后,基金马上闻风而动,果断出击增仓该股。

  “从快报来看,公司三季度业绩略超出我们的预期,改善幅度较预期高,我们认为除了铜价反弹以外,主要还是因为中国铝业入主之后,公司的管理费用控制得比较好的缘故,”上海一家中型券商某有色金属行业分析师告诉《证券日报》记者。

  目前主流券商们对铜价未来几个月的走势仍然存在很大分歧,然而这并没有妨碍基金在季报利好的召唤下,近期快速增仓该股。据指南针机构密码数据,近两周(10月12-10月23日),机构累计净流入该股的资金已经达到9.44亿元,增仓金额排名沪深两市第10位,其中上周机构乘胜追击,大举增持了8.33亿元。

  基金轮番换防

  中邮核心岿然不动

  尽管上半年仍然未能摆脱亏损的局面,但仍然有不少基金争相持仓云南铜业。值得一提的是,若从重仓的角度来看,那么二季度持仓该股的仅有友邦华泰增利一只基金,如若从基金中报全部持股来看,则6月末持仓该股的基金不在少数。

  据WIND资讯数据,二季度仅有友邦华泰增利一只基金重仓该股,而且持股数也少得可怜,仅有30万股;不过若从基金全部持股来看,二季度末则有53只基金持仓云南铜业,总持股数为1.3亿,合计占流通盘比重的12.89%

  有分析人士表示,基金重仓不多持仓多,可能是因为大家既不愿意放弃金属股反弹较快的机会,但又害怕风险,所以选择了这种大胆持股、控制仓位的方式。

  基金中,持股数排在前面的分别是交银施罗德稳健配置、中邮核心成长、广发小盘成长和交银施罗德精选,分别持有1698.68万股、1229.6万股和1020.06万股和1009.99万股,分列其该股第二、三、四和五大流通股东。

  广发和交银施罗德两家基金公司对该股兴趣最浓,前者有四只基金二季度末持仓该股,分别是广发小盘、广发稳健和广发策略优选和广发沪深300,总持股数为2552.45万股,占该股流通盘的2.52%;交银基金则是银施罗德稳健配置、交银施罗德精选和交银施罗德蓝筹三只基金进驻该股,持股数合计更高达3408.67万,占其流通盘的3.38%。两家公司旗下基金一季度末时均在该股前十大流通股东榜上无名,二季度才开始潜入该股。

  另外,值得注意的是,不管该股风云如何变幻,中邮核心成长从去年三季末开始就始终留守在云南铜业前十大流通股东中。该基金在今年3月末时持仓云南铜业的数量一度降低至400万股,但二季度末时,持股数再度上升至1229.6万股,一举从一季度末的第十大流通股东跃升至二季度末的第三大流通股东。

  业绩超预期

  基金瞄上季报行情

  基金和云南铜业的故事远未结束。三季度与大盘一样,云南铜业的股价经历了一个过山车的行情,8月初见顶之后,持续回落了将近一个月。9月份,该股才重拾升势,目前已经回到30元上方,上周五收于32.45元/股。

  大体来看,三季度以机构为首的基金主要还是做空云南铜业。指南针机构密码数据显示,7-9月份机构总共从该股撤走了15亿元。除了7月份追高买入9.69亿元之外,8、9两个月都以做空为主,分别净卖出19.85亿元和4.84亿元。

  10月份,基金多头再次掌控了云南铜业的局面。据统计,10月9日到10月23日间,机构累计增持了该股9.7亿元。基金多空双方在该股上的激烈肉搏更一度把该股送上了深圳交易所交易龙虎榜。

  10月19日,云南铜业股价出现异动,股价一度触及涨停,最后报收于30.83元,当天涨幅达到9.99%。公开交易数据显示,疑似基金多头和空头两方当天在该股上进行了激烈的搏斗。两个机构席位分别携1.36亿元和1.33亿元大胆买入该股;同时,也有另外两个机构席位各自甩掉了该股2466.4万元和4007.9万元筹码。

  基金激烈争抢该股源于公司此前发布的业绩快报。10月12日晚间,云南铜业发布了2009年前三季度业绩快报,预计公司1-9月净利润约为1.02亿元,每股收益0.081元,成功实现扭亏。公司前三季度每股盈利分别为-0.21元、0.11元和0.18元。公司方面表示,铜价上涨以及公司积极开展内部管理,挖潜、降低成本,并根据市场灵活组织采购销售工作是业绩继续转好的主要原因。

  联合证券金属行业分析师叶洮表示,从预告来看,公司前三季度业绩略高于他们之前预期,从单季来看,公司前三季度每股盈利分别为-0.21、0.11和0.18元,盈利能力逐季提升,传递出积极信号。

  业绩快报使得基金增仓的热情一触即发。从10月13日开始,基金增仓该股的步伐猛然加快。指南针机构密码数据显示,上周基金大幅增持了8.33亿元。

  铜价高位盘整

  四季度看国外需求

  不过,也有券商表示,尽管四季度以后公司业绩增长的势头较之三季度或有减弱,主要原因是铜价经过前三个季度快速拉升之后,近来结束了上升的势头,开始了高位盘整之旅。

  “今年铜价回升得比较快,超乎了我们之前的预期,不过目前铜价开始进入震荡向上的走势,还能否继续走高目前还很难说,从需求这块来讲,现在的需求已经很好了,未来也想继续提升空间不大,尽管长期我们看好铜价,但中短期还是倾向于看平,”北京某新锐券商一位金属行业分析师告诉《证券日报》记者。

  据WIND资讯数据,连续录得8根月阳线以后,9月份LME铜价突然遭遇阴线袭击,当月下挫了近5个百分点,收于6159美元/吨。10月份以后,LME铜呈现出震荡走势,上周恢复上升势头,报收于6649美元/吨,周涨幅为6.73%。

  尽管铜价似乎重拾涨势,但分析人士却认为很难再像今年前三季度那般强势上攻。国泰君安金属行业分析师林浩祥近日在报告里表示,今年前三季度铜价上涨主要是得益于中国需求的复苏,不过目前中国需求的因素已经出现阶段性减弱。“我们认为四季度铜价存在小幅调整的可能,季度性需求环比增长的趋势可能在四季度减缓,重新增长可能在2010年一季度,”他表示,“但中期铜价的走势仍然被我们看好,主要原因在于铜的金属属性特征明显,以及需求的重新回升”。

  前述上海某券商分析人士认为,四季度铜价上涨空间可能不大,同样地下跌空间也不会太大,可能会呈现震荡向上的走势,因为目前下游需求改善较为明显,而且预计将继续改善,而国外上半年对铜的需求一直低迷,随着外围经济持续复苏,今年底或者明年初有望提升对铜的需求,取代“中国需求”成为铜价向上的主要推动力。

  增发在即

  长期看好业绩弹性

  “从投资的角度来看,我们不能光盯着产品价格,还得看一下公司未来增长,像云南铜业因为有资产注入的预期,所以成长性较好,我们还是比较看好这只股票的”,前述上海某券商分析人士表示。

  7月23日公司曾公布增发预案,计划增发30000万股,收购大股东一系列矿产资源。据券商估计,此次收购可以使公司权益铜产量增加15462吨,约为公司09年矿产铜产量的25%。

  增发一事暂时仍然未有定论,因此短期内公司产量不会出现大幅提升。有分析人士表示,四季度公司亮点或许不如三季度多,因为四季度铜价预料不会再像三季度那般强势,“估计公司四季度业绩最多与三季度持平,上涨速度会减缓”,前述上海某券商分析人士表示。(证券日报 游敏常)

 

  建信基金:投资沪深300 抵御通货膨胀

  “长期投资沪深300指数基金,投资者有望获得股票市场长期平均水平的投资回报,并实现抵御通货通胀的理财目标。”建信沪深300指数基金拟任基金经理梁洪昀指出。

  梁洪昀认为,能够长期跑赢市场的投资者为数并不多,跟上市场的平均收益应是大多数投资者追求的目标。“短期影响市场的因素太多,选择投资时机是很难的事情,而长期来说相对简单。影响股市长期走势最根本的因素就是宏观经济形势和上市公司的业绩变化。对于投资者来说,关键是要把握大概率的方向,而不是追逐短期波动的收益。我们对A股市场中长期表现抱有信心,沪深300指数基金长期的收益同样值得期待。”

  目前建信沪深300指数基金(LOF)正在募集,该基金是建信基金管理公司旗下首只指数型基金,其募集时间为9月21日至10月30日。投资者可通过场外认购和场内认购两种方式认购该基金。(马薪婷)

  东吴基金:四季度遵循三条投资主线

  日前,东吴基金发布四季度策略报告,认为目前A股市场的上涨动力正从前期“流动性过剩+经济复苏预期”向“业绩快速增长+业绩快速增长驱动估值提升”转。

  该公司表示,4季度在行业配置上,应该关注“防御+业绩增长超预期”行业,同时战略布局受益通胀预期和低碳经济发展的行业:

  第一条投资主线是寻找业绩增长明确,并有超预期可能的行业,其中包括了受益于投资拉动以及出口复苏的行业。第二条投资主线是具有估值优势并且受益通胀预期的行业,重点关注和战略布局:保险、银行、地产和煤炭。第三条投资主线是战略布局受益低碳经济发展的板块和个股。(史传发)

  大成基金:关注货币供应状况

  根据前三季度国民经济运行情况,大成基金认为,实现全年GDP同比增长8%的目标几无悬念。

  大成基金表示,从已经出来的宏观数据看,宏观经济正在符合预期的逐步好转,首先是工业生产增速逐季加快,其次是国内需求仍然在快速增长。而对于和出口相关的制造业投资,该公司认为还需进一步观察,但随着经济的回升面明显扩大,市场的信心还是在进一步增强。大成基金建议投资者,接下来要重点关注货币供应状况。(肖林秀)

  景顺长城:四季度震荡筑底逐步向上

  景顺长城基金近日发布四季度投资策略报告,认为经济增长的动力向着消费和出口过渡,在流动性支撑减弱、业绩增长预期明朗的背景下,预计四季度A股市场呈现震荡筑底、逐步向上走势。

  景顺长城基金认为,制造业将继续向好,原因是全球订单/库存比率目前为10年来最高点,出口增幅也应能继续回升。此外,就今年的经济增长结构来看,固定资产投资尤其是政府主导的固定资产投资成为经济增长的主要驱动因素,未来政府投资效果仍然值得期待。

  在市场震荡筑底过程中,四季度景顺长城基金看好业绩增长确定且估值合理的行业,同时关注出口复苏、低碳经济和通胀投资等主题。(肖林秀)

  (证券日报)

华股财经分享投资理财技巧,传播股票知识,提供炒股软件服务。浏览更多信息,请点击 [栏目导航].