午间综述:A股暴涨暴跌 短线取舍看两关键点

华股财经 2009年12月01日 13:10:18 来源:中国证券网
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  A股暴涨暴跌反思录

  大盘上周以来的走势惊心动魄,11月24日,大盘暴跌115点,当日振幅最大接近150点。11月25日,大盘反弹66.64点,而11月26日,大盘大跌119点,当日振幅最大也同样接近150点。11月27日,大盘再度大跌74点,但是11月30日大盘则大涨接近100点。

  最近大盘五天的走势每日都是暴涨暴跌,不仅仅是振幅巨大,同时涨跌都是交错在一起,当然,大盘之所以在技术上如此惊心动魄,主要原因在于,上周市场担忧中东危机引发短暂恐慌,同时民生银行(600016,股吧)破发、中行(601988,股吧)千亿再融资传闻突袭市场,本周则是因为海外危机缓解,政策面保持不变。这些变化也引发了投资者心态的急剧变化。

  无论如何,上述走势依然反映出中国股市的特别,容易暴涨暴跌,而且经常将利好和利空过渡反应,造成市场的过度波动。如何减缓或者避免这样的事件发生?一个较好的办法就是尽早推出股指期货。股指期货引入做空机制,不仅仅有利于套期保值,同时也有助于减缓市场的过度剧烈的波动。

  最新的信息也显示,最后一批62家期货公司已于近日顺利上线统一开户系统。至此,全国正常经营的164家期货公司已分五批全部纳入统一开户系统,期货统一开户顺利完成。中国证监会相关负责人此前表示,期货市场统一开户制度有利于股指期货的推出。统一开户既是规范期货市场发展的正常工作,有利于提高市场的效率,同时有助于将来对股指期货市场的运行进行实时监测。

  虽然目前依然没有股指期货的时间表,但我相信,随着创业板的逐步步入正常发展轨道,后市管理层将积极推进融资融券,之后将进一步推进股指期货,从而进一步完善证券市场,更有利于证券市场的健康和长远发展。(何群荣)

 

  短线取舍看两关键点

  今天大盘小幅低开,低开后稍作震荡在十点半前有一个冲高动作,股指一度越过3200点大关,但很快股指在银行地产的带领下走弱。整个上午,大盘基本上围绕5日线展开争夺,上方压力在20日线下方支撑在30日线。对于短线市场来说,技术上有两个关键点:上方,是20日线的压力,站在技术面考量,只要股指能够站上20日线可继续看多;下方,是30日线的支撑,只要股指不放量跌破或收盘跌破这根线暂时也可耐心一点。这就是当前断下最现实的两个关键点。量能方面,上午总体成交额较为正常,沪市上午近千亿的成交但从量能上考量午后如果发力上攻具备量能基础。午后,只要地产、银行股不继续走弱,市场就有可能有所突破,继续关注这两个板块的走向。

  今天地产金融的走弱仍然是“迪拜危机”的心理层面影响,特别是媒体最近两天对中国拿地产行业作为支柱产业之一提出了警告,今天人民日报也发表了相关文章。个人人为,这种警告是正确的,中国的地产行业的确是中国经济当前最大的弱点,如果不及时解决未来潜在危险将越酿越大,这可能影响到中国的正常发展。但这个领域利益纠葛过于严重,能多大程度上获得解决,什么时候解决都是问号。对此,我们只能有些无奈。

  操作策略上,中长线笔者认为可商榷的余地不大,战略布局完成的如果需要调仓这个时候就是调仓时机,如果不需要耐心比黄金都重要;短线则取决于个股和大盘的情形,明显出现上涨后的疲态或大盘跌破了下方的支撑高抛较理想,这样对控制仓位有利。

  今天某老头又开始瞎咋呼了,号称当前是房价高而不是粮价高,所以保护耕地没有必要。这都是什么逻辑!房价高不是中国地皮少,那么多开发商囤地没人管,政府提供的保障性住房不够以及房产商、地方政府与银行利益捆绑太紧所致,这和地皮完全没有什么关系。中国耕地已经大幅减少,如不是袁隆平这些科学家们可能我们已经挨饿。粮食受制于人比任何其它受制于人更为严重。一个国家因为某种原因可能暂时受制于人,但只要有粮食就不会大乱,一旦缺粮让百姓挨饿,那结果就是大乱,这是涉及到国家最高战略安全的范畴。再比如,我们的大豆(资讯,行情)已经因为决策失误使得我们不但失去了大量的经济利益,也使得我们在大豆农业战略上处于被动,这些都是血淋淋的教训。居然还有人在鼓吹不应该保障耕地,人口仍然在增加,不保障耕地的结果是极其危险的。作人要厚道,特别是对本民族即时不能有大善也坚决不能有大恶,这是一个华夏子孙必须具备的最基本的素质。(占豪)

 

  不要被短线的暴跌迷失方向

  股指在经历几天的暴跌之后,我们可以清晰看到市场曾高度看好跨年度行情的观点开始分化,尽管我也无法精确地预测到这种深幅的调整,虽然曾判断过会先抑后扬,但事实是市场在上周是单边下跌,但对于这样的暴跌,我依然继续看好跨年度,因为在我的博文中已经深入地分析过,A股,目前没有做空的本钱,首先A股并没有进入非理性的疯狂,尽管股指从年初到现在的涨幅也不少了,但我们要看到目前从披露的经济数据来看,3季度比2季度好,那么4季度已经没有悬念会比3季度更好,这就是市场最主要的基本面所在。

  对于股指出现的这种非理性暴跌,我也在博文中分析过集中因素,既有市场内在技术性自身的压力,更多的是场外资金希望得到更多廉价的筹码阴谋,尤其是虎视眈眈的国际热钱伺机抄底,不排除已经有热钱流入,但外围依然有更多的国际资本在伺机潜入,因此,从这些层面来看,A股短线出现的这种暴跌或者调整,对后市会更加有利,因为此次暴跌松动了很多一度很看好投资者的筹码,可以说,只要在上周五止损出局减仓的投资者,现在肯定不会更便宜拿得回来这些筹码,而周一市场欠缺的成交量,也有望在今天得到补上。

  而从刚刚披露的11月宏观经济先行指标的出炉,再次让我们看到这些经济数据背后,这个市场坚实的基础并没有发生改变依然向好,那么此次暴跌就是一种筹码的收集阴谋,当然市场的结构性会发生一些变化,也就是前期的热点会退潮,而新的热点会呈现,尤其是从基金的仓位变化来看,对于地产板块的加仓,以及指数型基金的发行,表明在既要预防通胀下,又要开始关注权重指标股,因为随着管理层开始对股指期货的节奏加快,市场主力必须要有提前量来布局,而之前这些权重股之所以一直没有表现,也是希望市场持有者尽快仍丢这些权重股,而可以被市场主力尽心收集,这是我判断这些权重指标股将成为12月跨年度行情一道亮丽风景依据。

  市场总是在涨涨跌跌中运行,很多市场投资者却为此付出了亏损,这是因为我们忽略了市场的趋势,而过于专注短线的波动,总希望自己能够规避掉每次调整的风险,而又能把我抄底的机会,但我们最后发现,在我们开始怀疑的时候恰恰就是抄底的最佳时机,但在我们坚信的时候恰恰是短线高点的时候,因此,我们没有必要被短线的暴跌所迷失方向和趋势,更多地从市场的基本面去把握大的方向,在技术层面去把握的只能是细节。(邦尼)

 

  不破3160点还有上攻机会

  今天是12月份的第一个交易日,期盼中的开门红到现在为止还没有出现,综观今日盘面,昨天非常强势的券商板块处于调整中,取而代之的是有色和煤炭,以及与大盘形成翘翘板的医药板块,由此提示大家:大盘有望强势震荡,随后再选择方向性走势。

  从技术上来分析,60分钟的8小时平均线位于3160点附近,指数只要在此之上运行,个股机会仍然会很多,MACD有出现红色迹象,下午非常关键,只有不跌破3160点,大盘才有希望上涨,反之,跌破3160点的话,60分钟的MACD就会反身向下,大盘又会出现新一轮暴跌。

  只要大盘提供机会,中小盘股永远是黑马频发地,笔者近期关注的中小盘股万力达(002180)新高不断,东晶电子(002199)和宇顺电子(002289)稳步上涨,三力士(002224)、利欧股份(002131)、奥维通信(002231)、御银股份(002177)等将慢牛向上,而中国股市的风向标永远是中国平安(601318),投资者千万别相信热点会轻易改变,通信和医药板块,永远是市场最活跃的地方。(寂寞先生)

 

  调整结束,布局年末题材恰逢其时

  今日沪深两市均出现了小幅低开态势,随即展开震荡整理,在经历了昨日的反弹后,成交量的减少说明观望气氛逐渐浓厚,10:00左右沪深指经过调整,发力上攻,双双翻红,沪指最高摸至3210点,量能达到740亿元,由于今天成交量未能有效放大说明市场信心尚未完全恢复,大盘报复性反弹之后市场追涨意愿可能不足,同时明天有三只新股发行,也会对市场资金面形成分流。大盘短期可能会出现震荡,从资金监控上看,目前沪市主力资金净流出为28亿元,较昨日出现了较大的出逃,上证指数报3189.32点。

  从盘面上看,今日环保股延续昨日强劲态势,依旧受各路资金青睐,具有节能减排概念的股票涨幅明显,菲达环保巨化股份(600160,股吧)等个股直逼涨停,资金净买为7019万元和4008万元,龙净环保(600388,股吧)和中原环保(000544,股吧)分别飙涨3.63%和5.82%,也有不错的表现,资金流入较明显,有色矿采位于涨幅榜前列,资金净买为1.23亿元,今日医药板块再度发力,位居两市行业涨幅首位,医药制造中药农药等板块均出现了很好了表现。资金出现小幅流入。今日保险银行煤炭水上运输等板块出现了小幅调整,目前处在跌幅榜的前列,资金达到8762万元1.4亿元6.7亿元和7615万元,部分权重股的调整对大盘的继续上行形成了阻碍作用,拖累了市场。

  在巨额再融资、保险等主流机构减仓、宏观经济政策取向调整预期以及迪拜债务危机等多重不利因素打压下,上周两市大盘出现深幅调整 ,上证指数周跌幅超过6%。但从周末的消息面来看,短期的恐慌似乎已告一段落,宏观经济方面,27日召开的中共中央政治局会议强调,我国 将继续保持宏观经济政策的连续性与稳定性,继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策;商务部推五大措施扩大明年消费。而迪拜债务 危机对国际市场的影响也渐渐消散,虽然美国股市出现补跌,但欧洲股市全线反弹,另一方面,工行(601398,股吧)、中行和交行均称未持有迪拜世界债券。 在这些相对积极的因素的共同刺激下,两市大盘高开之后震荡上扬,展开报复性反弹。

  纵观自去年11月见底以来的反弹行情,我们可以发现一个有趣的现象,除了6月大盘涨势如虹的阶段,每个月的下旬大盘都会出现急跌调整,有分析认为,这种月末震荡是境外上市的A50股指期货交割到期造成的,但从市场走势来看,由于本轮行情启动的基石是宏观经济回暖,在每月上中旬公布经济数据后总是伴随上涨,到了月末,获利回吐压力增大,投资者对未来经济走向存在分歧,往往导致震荡——但在大趋势没有发生改变之前,这种调整往往是一种洗盘。在调整结束后,往往迎来新的涨升行情。就目前的宏观经济形势来看,我国将调结构、防通胀作为经济工作的重点,并将保持保持宏观经济政策的连续性与稳定性,这将成为大盘走强的基石,尤其是对经济结构的调整将使市场挖掘新的热点,这也有利于实现热点的切换。

  上周五在对本周行情进行分析的时候我就强调过,3100点关口是强支撑位,调整即将结束,因为3100点恰好是8月下旬到10月构筑的大头肩底颈线位,从技术面而言在11月初成功突破之后该点位就成为支撑。今天的走势也说明了这一点。不过,上周的急跌过程中积累了大量的套牢盘,压力有待化解,今天成交量未能有效放大说明市场信心尚未完全恢复,大盘报复性反弹之后市场追涨意愿可能不足,同时明天有三只新股发行,也会对市场资金面形成分流。大盘短期可能会出现震荡。因此,我们认为大盘急跌调整已告一段落,在短线整固后大盘仍然会重拾升势。11月行情结束,12月将迎来新起点,从以往经验来看,12月是布局年末行情的最佳时机,建议关注受益政策重点扶持的行业以及年报预盈预增和高送转题材股。(罗燕平)

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