需从美国银行破产创纪录中吸取教训

华股财经 2009年12月21日 10:23:59 来源:东方财富网 作者:肖玉航
字号:T|T

  高度发达的美国银行业不时出现银行倒闭事件,成为全世界金融业关注的焦点。从最新金融动态信息研究发现:美国金融主管机关上周五又关闭7家银行,使得美国今年以来累计共有140家银行宣布关门。此外,美国联邦存款保险公司(FDIC)预估,明年可能有更多银行将被迫停业。这7家倒闭的银行,分别为位于加州的第一联邦银行(FirstFederal)和帝国资本银行(ImperialCapital)、设于佛罗里达的人民第一银行(PeoplesFirst)、阿拉巴马州的新南联邦银行(NewSouthFederal)、伊利诺州的独立银行家银行(IndependentBankers")、亚特兰大的RockBrideg商业银行,和密西根州的市民州立银行(CitizensState)。,今年来9月份之前倒闭的美国银行是84家,创下自1992年以来最多银行破产的纪录, 而随着年终的来临,又增加至140家银行破产,无论是增加的个数还是资产规模均又创下美国银行业破产纪录。

  从美国银行业出现如此之多的倒闭事件来看,主要原因可能集中在三个方面,一是房地产抵押所形成的高杠杆导致次按危机加深;另一就是银行逾放比超警戒线;三是高失业率导致信用卡潜在危机。目前美国上市的银行中,有超过150家以上的逾放比是在5%或以上,而按照前金管人员说法,这个水平可让银行净值荡然无存,银行存活恐也有问题。根据彭博社的资料,随着不动产与信用卡违约的激增,逾放比超过这个门槛的银行家数,在截至12月的年度里增加了一倍多,有将近300家银行报告它们的逾放比达3%或以上。从今年以来出现问题的美国银行来看,美国今年接近100家左右银行因消费者、建商与小企业无力清偿贷款而倒闭,是1992年来最多的。由于景气衰退,违约增多,“问题银行”的家数也增多,未来恐有更多银行倒闭。而公开信息资料显示:美国第1季问题银行约有305家。

  其实通过今年上半年美联储对美国19家最大银行进行“压力测试”的结果就可显示引起银行倒闭的原因。当时美联储选择了两个重要指标即:失业率和住房价格。当时压力测试基于未来两年的两种宏观经济状况:第一,失业率达到8.8%,房价下降14%;第二,最坏的情况是失业率达到10.3%,房价下降22%。在最坏情况下,这19家银行2009年和2010年亏损可能达到6000亿美元。这充分说明失业率与住宅价格是引起部分银行倒闭的关键因素。根据美联社数据,美国今年年初以来共有140家银行破产,这一数字在2007-2008年仅不过40多家。银行破产几何增长的现象,说明美国银行业过去过重的杠杆融资特别是出现在泡沫化形成的地产领域、资本市场衍生品领域等,使得次按危机和金融公司破产爆发后,纷纷出现巨额财务危机,在指望经济好转的过程中,却显示失业率开始大幅度上升,目前美国失业率已突破10%,导致信用卡危机不时抬头,这些均是引起美国银行业接连倒闭的重要因素。从美国上周7家银行破产原因来看,主要为美国商业房地产价值大幅缩水,使得银行蒙受巨额损失,据穆迪投资人服务公司估计,商业房地产价格由2007年10月的高峰,迄今重跌43%。

  全球银行业有必要从美国银行业的倒闭风潮中认真吸取教训。即过量的杠杆放贷于某个或几个高风险泡沫领域将有巨大的风险,一旦这个领域出现重大拐点或泡沫破裂,加上失业率的上升,那么信用危机就会爆发。从发展中国家来看,过量的放贷特别是放贷所形成的资金进入到杠杆风险较大的领域,比如处于警戒泡沫处的地产、高估值的股票市场,一旦经济增长放缓或行业出现拐点,那对于银行业的冲击将是巨大的。我国今年以来所形成的巨额银行信贷突破9万多亿元,而上市银行平均资产负债率也高达94%,金融领域也出现信用卡违约信号,如何引导资金流向实体经济领域或加大信贷质量与风险控制,已成为当务之急。

  发展中国家应该严格信贷领域的风险控制,发达国家银行业走过的可以让世界金融业借鉴,从中吸取成功经验与失败教训,历史表明,过分信贷与风险控制不严所导致的股东利益损害是巨大的,防微杜渐、注重信贷质量是银行业健康发展的重中之重。

点击排行
  • 热股
  • 股票
  • 视频
  • 财经
  • 理财
  • 学院
华股财经分享投资理财技巧,传播股票知识,提供炒股软件服务。浏览更多信息,请点击 [栏目导航].