反弹缘何又成半日游? 看三驾马车引领反弹

华股财经 2010年02月02日 15:52:28 来源:大赢家财富网
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  [编者按]:两市板块涨少跌多。有色、煤炭等行业今日上涨,船舶、水泥、酒店旅游、酿酒、房产、钢铁等行业跌幅居前。

  [大盘综述]沪深股市反弹乏力双双收跌 沪指跌6点报2934点

  反弹缘何又成半日游?

  [资金流向]4行业出现资金净流入 关注五股

  [盘中热点]开盘即破发,沉重的N二重|最后一小时 大唐电信打红旗

  [后市策略]地产股决定沪指能否重上三千点

  新能源医药上海本地股 弱市中三驾马车

  沪深股市反弹乏力双双收跌 沪指跌6点报2934点

  沪深股市周二早盘止跌,但午后,在地产、金融、有色、煤炭四大权重板块的回调压力下,两市尾盘终显乏力,双双收跌,上证综指跌6.65点。

  至今日收盘,沪指报2934.71点,跌幅0.23%,成交额996.4亿元;深成指收11912.9点,跌幅0.64%,成交额640.2亿元。

  盘面看,两市板块涨少跌多。有色、煤炭等行业今日上涨,船舶、水泥、酒店旅游、酿酒、房产、钢铁等行业跌幅居前。

  个股方面,黄金概念股在经历一段调整后今日涨势重燃,辰州矿业大涨7.65%,紫金矿业涨幅5.85%。

  中国建筑今日收跌0.71%,收于4.19元,距发行价4.18元的位置仅咫尺之遥。

  招商银行昨日发布公告,其A股配股申请获中国证监会审核通过,拟融资不超过220亿元,该股今日上涨2.22%。

  此外,银行股多数上扬,兴业银行涨幅1.97%,中国银行涨1.24%。

  市场近期遭遇调整,业内多认为此轮调整压力来自对政策走向的模糊。

  来自机构的分析报告认为,2010年2月份A股可能弱势震荡,上证指数主要波动区间在2800点至3200点。

 

  资金流向监测报告:投资者做多信心不足

  A股市场周二午后资金继续流出,投资者做多信心不足。早盘受到逢低买盘吸纳的金融、地产、资源类股出现退潮.

  监测数据显示,深沪两市合计净流出资金25.82亿元,其中机构资金净流入2.22亿元,散户资金净流出28.04亿元。

  证监会行业次类中,共有4个行业出现资金净流入。采掘业净流入1.99亿元,金融保险板块流入1.29亿元,房地产板块流入411万元,均较早盘大幅缩减。

  18个行业录得资金净流出,机械设备仪表板块流出6.07亿元。医药生物制品板块流出3.39亿元,信息技术、金属非金属板块分别流出3.24亿元、3.12亿元,食品饮料板块流出2.22亿元。

  个股方面,招商银行、紫金矿业、佛塑股份、山东黄金、兴业银行为净流入前五名;中国西电、大龙地产、五粮液、中信证券、上海医药为净流出前五名。(全景)

  盘中:开盘即破发,沉重的N二重

  此时,上证指数也终于绿了。但最惨的还是这一位--上市首日即破发的股票,今日又诞生了一只。开盘便是IPO的发行价,此时下跌4%以上,仅有8.14 元。哎,它便是今天新上市的"二重重装"发行后总股本为169000万股,本次发行股份数量为30000万股,发行价格为8.50元/股,对应发行市盈率为40.48倍,其中上网定价公开发行的24000万股今日起上市交易。(黄硕)

  盘中:最后一小时 大唐电信打红旗

  14:00盘中直播:上午,资源股与银行股表演时,TMT板块灰头土脸得。下午,当两个权重板块开始冲高回落时,TMT却跳涨起来了,此时,大唐电信直往涨停冲去,涨停,3G们纷纷跟涨,高鸿股份(000851)上涨8%,长江通信(600345)、新大陆(000997)、上海贝岭(600171)等纷纷走红。最后一小时的交易时间段里,红旗是否会转交到3G手上?试目以待。(国元证券(000728)(上海)黄硕)

 

  空方杀跌动能殆尽 多方反弹一波三折

  周二的大盘,早盘受到隔夜美股大涨提振指数跳空高开,在部分回补了跳空缺口之后大盘开始在高位维持反复震荡格局,成交量的萎缩使得大盘冲击3000点困难重重,截止中午大盘仍未能成功突破5日均线。午后由于市场人气的涣散,赚钱效应不断下降。指数也不断震荡回落回补了早盘的跳空缺口,尾市大盘以小阴线报收。

  从盘面上看,收盘国际金价创最近3个月单日做大涨幅刺激,前期超跌严重的黄金概念股今日一马当先领跑涨幅榜,其余的有色金属类个股也纷纷涨幅居前;科技类个股在大唐电信冲击涨停的刺激下卷土重来,物联网、3G等个股再次受到主力资金的青睐。此外区域振兴板块继今日续持续着神奇的表现海南板块再遭热捧。

  从消息面上看,发改委称三大区域发展规划正在研究制定长江三角洲区域发展规划、京津冀都市圈发展规划和成渝经济区发展规划,国家的的经济区规划还在加速;1月停贷银行的贷款额度2月重新开闸,这无疑会缓解市场对于信贷紧缩的忧虑;温家宝总理强调保持政策连续性和稳定性,全国两会3月3日起召开后续政策利好依然可期。

  恒基投资认为:大盘经历了1月底的连续下跌后,目前的反弹行情已经到来。由于蓝筹股仍然在多方阵营和空方阵营中反复徘徊,使得多方的反攻战役进行的一波三折。用大机构加权量能堆积指标分析3000点附近套牢盘明显,短期对市场压力较大。如果市场的量能不能有效的放大到1200亿以上,预计市场将维持一种以时间换空间在3000点以下反复蓄势格局。

  后市展望,3000点以下市场的机会远远多于风险。今日上市的新股601268二重重装以发行价8.5元开盘随后不断震荡走低,成为最近3年以来上市首日破发的第一只股票。对于新股上市首日破发从历史的经验分析表明大盘有望形成重要的底部区域,毕竟股市里有一句谚语“行情在绝望中诞生”,在2010年中国股市大的经济背景没有该变的情况下,新的机会距离我们已经越来越近。(恒基投资)

 

  机构争论大盘后市走向

  A股股指创本轮调整新低后,市场此前浓烈的悲观气息开始出现缓和迹象。虽然仍有部分机构坚持认为震荡调整继续,甚至认为仅是中期调整的开始,但是也有机构的态度由谨慎转向乐观。

  据《大众证券报》持续跟踪的23家券商周度策略观点显示,有超过五成的券商认为大盘短期内仍然是区间震荡调整,二成券商认为市场中期调整已经开始,另有二成多券商认为黑暗时刻已经过去,乐观看待未来市场走势。

  悲观派:中期调整已经开始

  对市场走势持悲观态度的券商中,国信证券是其最典型的代表。早在1月25日,国信证券就在其周度策略报告中初步认为,从管理通胀预期开始,市场的中期调整可能已经提前到来。昨日国信证券发布的观点已经非常肯定地认为,从管理通胀预期到今年CPI见顶回落之间,市场的波动中枢将逐步下移,中期调整已经开始。

  国信证券认为,中期调整到来的理由有二:一是资金面紧缩将持续到CPI见顶回落,信贷将逐步控制然后减少,美元升值使热钱涌入的数量减少;二是业绩增速超预期的程度有限,CPI上行使消费行业利润减少,房地产调控将带来一系列的负面影响。因此,资金面和业绩面的共同作用将导致市场进入到中期调整阶段,波段操作和仓位控制变得至关重要。

  谨慎派:维持区间震荡格局

  中信证券和中金公司是谨慎派的典型代表,都认为目前市场短期内仍然维持弱势震荡格局。中金公司就认为,目前市场在“左右为难”的艰难平衡下,出现单边上扬概率很低。虽然在快速下跌之后市场可能会有局部反弹,但政策不确定性并未真正解除,市场即使反弹,幅度也将有限,低迷的格局有望继续。

  中金公司认为,在市场整体机会不大的情况下,防御性的行业总体表现可能依然好于大盘,市场局部热点依然将是前期比较活跃的“概念”,包括“三网融合”、区域开发、世博会、出口、“建材下乡”、业绩与“高送转”等相关的个股。

  中信证券认为,目前市场关注的焦点集中在通胀和出口,以及由此引发的政策调控,当前宏观因素的担忧将使市场继续维持区间震荡格局。由此判断市场投资热点在于主题和区域,推荐农业、食品饮料、医药、零售等非周期板块中的蓝筹股。建议关注北新建材、江西水泥、金风科技、盾安环境、登海种业、贵州茅台、宏图高科、上海医药、烟台万华、同洲电子、天威视讯、歌华有线、合加资源、国药股份、健康元。

  乐观派:市场风险逐步释放

  华泰联合、招商证券是本周看多的代表,与招商证券持续看多不同的是,华泰联合最近两周的态度变化巨大。1月初市场连续的调整使华泰联合观点转向谨慎,并将市场最低点下调至2800点;在1月25日,华泰联合将观点由谨慎转向中性,并认为市场可能出现可喜变化;昨日,华泰联合将观点由中性转向乐观。兴业证券也认为,通胀数据是接下来一段时间内的关键指标,如果1月份CPI低于市场2.5%甚至更高的预期,有望缓解市场对通胀和政策调控的担忧,有利于股市反弹。

  行业配置方面,华泰联合推荐受益人民币升值的航空、造纸,受益美国出口管制放松的半导体元器件,以及安徽、江西等区域投资机会。招商证券继续推荐航空、化工、必需消费品如医药、食品饮料和服装等。(大众证券报)

 

  新能源医药上海本地股 弱市中三驾马车

  在大盘近期连续杀跌的过程中,不少投资者已经失去了方向,而恰恰在这种时刻,正如之前在1月20日上午发表的“提防大盘变盘向下”文章中提前提示风险一样,我更加希望能给大家以信心并指明一条正确的投资道路。

  事实上,细心的投资者在近期大盘下跌的过程中可以发现一个很明显的特征,即近几天的下跌基本上都是由于一线大盘股的不作为,但相当多的潜力个股早已在4天前便企稳同时放量反弹。而最明显的例证便是399106和 000907这两个极具代表性的中小盘指数也早就提前于上证指数企稳了。当然,我并不否认如果大盘再次破位,向下寻求底部(以有效跌破2800-2830 重要平台为参考),小盘股或许仍将面临一轮补跌。但是,目前的情况则是,包括新能源、区域概念股(主要为上海及海南本地股)以及医药龙头均已连续出现了主力资金逆市增仓行为。而在这几天,在此轮下跌中跌幅最大的地产板块也已逐渐放量企稳了。

  我们可以假设一下,即使是游资或机构抱团取暖,难道仅仅一两个机构有这么大的实力将这么多板块托起吗?这便很明显的说明目前的行情并没有结束,但是这种行情将更加体现在局部热点上。而这种现象从资金面上也可以得到佐证。事实上,今年的流动性并不会比去年少多少,要知道,去年的4万亿投资仍然还有1万多亿趴在中央银行的账上呢,而全年的信贷规模也将维持在 7-8万亿。(这便很好的说明为什么高层这么不遗余力的连续打击资产价格高涨的领域了。说的再严重一点,这可是关系到我们的金融安全问题啊!)换句话说,今年的流动性和去年相比,仅仅是从极度宽松变为比较宽松而已,而经济的增长模式也将从局部极度过热转变为全面稳定增长,而这才是管理层最希望看到的现象。

  因此,上半年即使没有行情,大家也不要意外,而在经过彻底洗礼之后,下半年出现一波大盘股及绩优股行情也不必惊讶!

  清楚了这些,对于我们而言,重中之重便在于如何精选个股了!在此给出大家几点建议:1:传统产业看重组,例如煤炭、钢铁及有色板块中,由于美元走强的预期始终在同时通胀数据还没有完全曝光,虽然上半年并不能期待有什么表现,但根据国家的产业机构调整规划,其中具有重组题材的行业龙头仍可以在大盘逐渐探明底部后逐步配置;2:新兴产业看创新,例如物联网、低碳经济以及节能环保这样一些国家将重点作为后期拉动GDP的行业龙头,有望成为弱势中资金的避风港,从近期的盘面也可以清晰的看到,锂电池、核电、风电、生物电以及太阳能龙头在此轮调整中均逆市创出新高,而后期大盘一旦企稳(尤其是在大盘股尚未完全启动之前以及全年震荡之中),该类龙头均有望获得资金的追捧,而更大概率的一种情况则是2010年涉及到新兴产业的股票将轮番表演;3:短中期可关注医药、上海本地股以及低价补涨农业龙头,根据以往经验,在震荡市中,上述三类板块的表现要好于强周期品种,而目前正是处于过剩资金抱团取暖之时,市场越是弱势,越是会逼着资金进入这种预期明确的主体性投资品种,在其题材完全兑现之前,不少低价小盘股票都有望在其中有所表现。

  综上所述,下跌行情本身并不可怕,虽然我并不否认2010年对于大多数投资者将是非常难以把握的一年,但如果大家能跟上主力的节拍,了解清楚主力的增仓方向,同时控制好心态不追涨并控制好仓位,便能在全年获得超额收益。

  机构来源:齐鲁证券

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