区域主题“百花齐放” 谁将争艳(附股)

2010年02月05日 09:03:01 来源:大赢家财富网
字号:T|T

  “区域门” 进还是不进?

  编者按:2月以来,区域主题投资以摧枯拉朽之势急速拉升,面对着一只接一只“划横线”的区域概念股,投资者只能望其兴叹。然而,面对这种极致的疯狂行情,也许投资者保有的更应该是一份冷静。

  “大小罗”的启示

  伴随着海南房价以日涨千元的速度飙升,二级市场上罗顿发展和罗牛山近日也以连续缩量涨停呼应。面对着如此极端的涨势,投资者只能瞠目结舌。

  其实,回顾海南板块的整体走势,我们发现,海南板块集体起舞并不是在09年12月31日《国务院关于推进海南国际旅游岛建设发展的若干意见》公布的前后,而是在一批接一批来自全国甚至海外的炒房团挥舞着百亿资金潮涌般赶往海南,抢购7万元/平方米三亚凤凰岛之时。1月15日海南省政府针对涨势极端的房价出台的暂停土地出让及暂停审批新的土地开发项目的政策,更让海南房价应声起跳,资本市场的狂飙不过是实体经济更为疯狂和极端的集体舞蹈。

  不过,海南概念绝不是“一枝独秀”,近日西藏、新疆、上海、重庆等区域主题也纷纷选择追赶海南岛的热度,只不过以“大小罗”为代表的海南板块将区域主题投资演绎得淋漓尽致。

  在当下区域主题投资愈演愈烈的背景下,我们并不否认区域主题投资有其生存的土壤。目前,我国正处于从外需经济过渡到与内需经济相结合,并逐步以内需为主体的经济过程中,在这个时代背景下,区域振兴极有可能会成为今年促进中国经济继续向好的新的重要引擎,由此区域主题投资也极有可能会成为贯穿全年的一个重要主题。

  但任何极端的疯狂终要回归理性,而你什么时间点会“坐上过山车”却无从预测。回归到上市公司业绩层面,究竟这些陆续出台的区域经济振兴规划能给上市公司业绩带来多大的提升,更值得深究。

  以罗顿发展为例,真正令投资者趋之若鹜的是其在海南博鳌水城大灵湖规划区万泉河畔拥有的超过1800亩土地储备,而海南政府的“禁令”让这块土地愈显金贵。虽然罗顿发展2002年耗资的2.16亿元,如今已经升值至45.52亿元,但实际上,这块地价当时入账时多以成本价入账,未来只有到这块地皮出售转化成现金收益或者投资兴建的项目出售转化为收益时,才对公司业绩产生实质性影响。根据相关信息,八年来罗顿发展并未推出这块黄金宝地的规划。二级市场上,尽管罗顿发展年报预亏,但丝毫未能阻止其股价的上行步伐,该股自1月5日6.83元一气上涨至16.26元,涨幅高达138%,再用估值去衡量其价值已完全失去意义。

  此外,西藏、新疆、上海、重庆等区域板块行情也如火如荼地进行着,而这些区域规划会在多大程度上提升这些区域类上市公司的业绩,也无法测量。

  一阵喧嚣过后,赌徒的贪婪仍在极致的演绎,也许涨停明天还会延续,但谁也不能预测什么时间点会面临“过山车”。面对这样极端的疯狂,也许我们更应该保持一份冷静,把握好地域规划的投资时点顺势而为。(中国证券报)

 

  区域主题“百花齐放” 谁将争艳

  新年的首个交易月伴随着大盘的急速调整,部分地域概念股持续逆市逞强;2月份以来,区域主题投资开始呈现百花齐放之势,新疆、海南、西藏等区域板块一个接一个。分析师普遍表示,2010年区域投资将是贯穿全年最重要的一个主题,建议投资者利用市场调整的契机积极布局。

  双重因素助推“区域”发力

  新年以来,在加息预期的困扰下,大盘连续大幅调整,而区域概念股则成为弱市中的零星热点。根据Wind资讯统计,按照算术平均法计算,截至2月4日,海南、西藏、新疆、安徽、上海及重庆板块今年以来的累计涨幅分别为24.39%、4.92%、0.15%、-1.71%、-3.82%及-2.70%,而全部A股同期则下跌2.97%。总体而言,区域概念股远远跑赢全部A股。

  东方证券分析师指出,在经济全面复苏的情况下,国内宏观政策基调已从“保增长”的一元论基调逐步转向“稳增长”和“防通胀”并重的“二元论”,内需或将成为未来经济增长的主要驱动力。从保增长到稳增长,一字之差却可以看出2010年经济工作的主要任务之一是加大经济结构的调整力度,提高经济发展的质量和效益。分析师认为,逐步改善区域经济非均衡发展、激发欠发达地区的经济增长潜力是优化经济结构的关键。在通过产业振兴经济的途径之外,区域振兴可能会成为今年促进中国经济继续回升向好的新的重要引擎。

  从市场层面来说,市场在经过急速的下跌后已释放了大部分风险,目前开始步入震荡调整期,而在此阶段,资金心态多趋于谨慎,从而导致市场整体的做多动能明显不足。但是,在当前大盘蓝筹缺乏想象空间的背景下,具备政策倾斜预期的区域板块很自然成为资金有限的选择,因而区域主题投资卷土重来有其必然性。

  区域主题价值排排队

  考虑到区域经济开发需要大规模的基础设施建设,分析师认为,首先受益的是当地的基建类企业;其次是房地产开发企业,新区开发后将带动其土地价格升值,因而具有土地储备的公司将会受益;再次,新区在建成运营后,其主要产业将会受益于政府扶持而所给的优惠政策。

  东方证券分析师指出,未来我国区域经济在宏观经济政策和各级各类区域发展规划的指导下,将呈现出以下空间发展格局:其一,东部和东北部地区将继续产业结构升级并率先基本实现现代化,同时将形成“三大、三小”的空间格局(“三大”是指环渤海、长三角和珠三角,“三小”指苏北沿海、海峡西岸和琼州海峡地区)。其二,区域经济内的产业升级将给投资者带来重要的机会,对于中部地区,城市化进程加速,消费服务业将极大受益;西部地区的基础相对薄弱,投资者需要关注政策倾斜的方向,以及自身具有的产业优势。据此,分析师提示应该关注后续产业发展规划的出台和相应金融、财税等实质性配套政策的落实,因为最终投资标的的选取取决于该地区的经济增长潜力、资源禀赋和政策倾斜力度,分析师最为看好上海、安徽、新疆等区域。

  根据多位分析师的观点,东部地区应重点关注上海,因世博会的召开和迪斯尼的落户将是上海升级为世界中心城市、融入国际社会的重要起点;随着上海向“两个中心”的宏远目标迈进,上海将迎来现代服务业发展的黄金时期。而中部地区分析师则提示重点关注安徽皖江城市带,据悉,《皖江城市带承接产业转移示范区规划》将使得该地区的交通运输、商业零售与房地产行业优先受益。此外,西部地区中的新疆区域振兴规划也有望出台,分析师建议投资者重点关注该地区的基础设施建设领域、能源领域与农业领域等;随着政策的逐步明朗,新疆板块将有望成为近期市场弱势格局中的反弹先锋军之一。(中国证券报)

 

  多空缠战3000点 四大区域概念股掀狂澜

  昨日,上证指数3000点得而复失,但区域板块却持续出现强势股,尤其西藏板块已连续两日位居各板块指数之首,整体涨幅已达近15%,成为市场关注的焦点,更加激发了投资者对区域概念股的兴趣,分析人士认为,2010年区域概念股应是全年热点,短期要重点关注海南、西藏、上海、新疆四大区域股的的投资机会。

  海南板块

  旅游和交通运输股受益大

  自1月4日,中国政府网全文刊发了《国务院关于推进海南国际旅游岛建设发展的若干意见》。《意见》指出,将海南岛建设成为我国旅游业改革创新的试验区、世界一流的海岛休闲度假旅游目的地、全国生态文明建设示范区、国际经济合作和文化交流的重要平台、南海资源开发和服务基地、国家热带现代农业基地。

  发展目标是到2015年,旅游业占地区GDP比重达8%以上,第三产业占地区GDP比重47%以上,到2020年,初步建成世界一流的海岛休闲度假旅游胜地,旅游业占地区GDP比重12%以上,第三产业占地区GDP比重60%以上。

  海南旅游岛发展规划的获批是国家战略的延续,进一步体现了国家试图通过发展区域经济来获取经济长期发展持续动力的战略意图。规划重点涉及的领域都是与促进内需消费、发展低碳经济相吻合的。

  自意见推出以后,海南板块明显涨幅高于大盘,其中,股罗顿发展就从1月4日的6.59元经过18个交易日涨到16.26元,涨幅2倍有余,成为海南股的明星。

  海南股主要受益的是旅游和交通运输行业。分析师普遍认为,海南板块在2010年随着政策扶持举措与配套规划的公布与推进,存在反复活跃的机会,因此海南板块可作为2010年主题配置的选择。基于时点选择对于主题投资效率的重要性,要重点关注相关配套政策出台的时点。同时建议区别对待海南旅游岛在建设阶段(基础设施、房地产)与运营阶段(餐饮、酒店、交运、旅游)两个阶段行业受益的先后次序。

  上海证券建议重点关注:罗顿发展、中国国旅、首旅股份、三特索道、海南高速、海南航空。

  上海板块

  世博会带来个股遐想空间

  距离世博还有80多天,世博主题投资的方向应该转向具备很大遐想空间的酒店旅游、商业零售、运输物流等直接受益于世博会召开的股票。

  世博会的召开给上海带来的不仅仅是短期的经济效益、更是促进产业结构调整和升级、继续推动第三产业发展以及推进长三角区域经济发展的契机。世博会之所以引人关注,不但项目本身的经济效益可观,更重要的是它们的区域特征对一个地区的经济会产生持续和深远的影响,主要表现在短期投资的拉动,旅游消费产业的持续性等等,它们对资本市场的影响也是长远的。

  上海世博会展期内的客流数量将是世博会对上海消费拉动最重要的基数与变量。从总量看,2010年上海世博会展期从5月1日到10月31日,持续184天。据官方预测,上海世博会展期总参观人数将达到7000万人次,参观人数有望创下世博会记录。

  有研究机构认为,7000万人次是按照每天接待人数下限的官方谨慎预测。若取平均60万人次/天的中值,预计世博参观人次可达1亿。据此,计算出上海世博会期间消费总量在796-1096亿元人民币。若按1亿人次的高值预测,消费总量在1067-1495亿元人民币。

  2010年4月30日(开幕庆典)作为上海世博会最重要的倒计时节点,届时上海受益股出现超额收益应是是大概率事件。

  昨日,据大智慧统计,新上海板块涨幅指数涨幅1.8%,位于涨幅榜前列。

  上海证券建议重点关注商业零售—新世界、豫园商城;交通运输—交运股份、锦江投资、上海机场;餐饮旅游—锦江股份。

  新疆板块

  战略开发大幕拉开

  2009年12月召开的中央经济工作会议讨论了新疆区域振兴规划,而最近有消息称国务院将于2010 年5月中旬召开“新疆经济发展专向会议”,届时党中央将就支持新疆加快发展、促进新疆长治久安作出重大部署。这是中央从党和国家事业发展全局出发,深入实施西部大开发战略,加快建设繁荣富裕和谐社会主义新疆的重大决策。

  自1999年实施西部大开发战略以来,中央主要向西部倾斜了大量的资金和项目政策。其中,新疆经济、社会实现了高速发展,自2003年至2008年,新疆生产总值连续6年保持两位数增长。国家西部大开发战略进入新的十年,中央将进一步深化西部的改革开放,启动西部二次创业,并将很快出台支持新疆经济和社会发展的新政策,加大投资力度。新疆所蕴含的潜力值得我们期待。

  完善基础设施建设是实现新疆经济发展的重要基础。铁路运力紧张、物流成本居高不下,始终制约着新疆的快速发展。未来新疆将加大交通基础设施建设力度,构建交通主骨架,加快农村公路建设,完善交通网络。围绕新一轮交通建设高潮,从推进新疆优势资源开发利用、加快新型工业化发展。

  昨日,新疆板块整体涨幅1.04%,其中,新疆城建已经连续两个涨停,成为新疆股中关注的焦点。

  东方证券在最新的报告中认为,在考虑到美、俄两个超级大国在中亚和中国的战略利益争夺时,新疆作为中国的立足点已经呼之欲出。如果将新疆经营好,那么未来将中国、中亚乃至西亚的经济紧密联系在一起、重现汉唐丝绸之路的光荣与梦想就是大概率事件。在百年不遇的历史机遇下,大幕已经缓缓拉开,一批上市公司将作为主角登上舞台。

  东方证券建议重点关注新疆天业、葛洲坝、伊力特、 ST百花、天富热电、特变电工。

  西藏板块

  政策支持迎来发展机遇

  1月8日的政治局会议是第一次在中央政治局层面提出促进一个省级行政区“跨越式发展”。中央认为,西藏的发展不仅关系到西藏的长治久安,还关系到国家安全,乃至中华民族的根本利益和长远发展。这种政治定位凸显了西藏在全国各省区中的特殊性,体现了中央对西藏发展的极端重视,意味着未来将给予西藏特殊的发展政策。所以,西藏上市公司将迎来历史性发展机遇。

  西藏未来发展将以旅游为主,工矿、医药、畜牧等行业为辅自治区政府提出了“一产上水平,二产抓重点,三产大发展”的经济发展战略。第二产业的重点就是矿业、药业和建筑建材业,第三产业主要是指旅游业。

  研究机构预计国务院近期将出台一批特殊的扶持政策:1、继续对西藏进行超常规的财政扶持;2、对入藏企业在税收方面给予大力优惠;3、加大对旅游、工矿、医药、建筑建材、畜牧等行业的支持力度,在投融资、信贷、项目投入等各方面进行优惠;4、加大对西藏基层人民的转移支付,加大对教科文卫等方面的投入。

  光大证券重点推荐:1、餐饮旅游业推荐西藏旅游、西藏发展。2、建筑建材推荐西藏天路,适当关注西宁特钢和华新水泥。3、矿业推荐西藏矿业。4、医药推荐奇正藏药、西藏药业。(证券日报 孙华)

点击排行
  • 热股
  • 股票
  • 财经
  • 理财
  • 学院
华股财经分享投资理财技巧,传播股票知识,提供炒股软件服务。浏览更多信息,请点击 [栏目导航].