下周最具爆发力六大牛股(名单)

华股财经 2010年02月06日 08:49:33 来源:全景
字号:T|T

  三安光电(600703):业绩大幅增长

  三安光电(600703)逆势呈现强势,今天盘中最高涨幅达7%,收盘上涨4.00%,换手率6.95%。公司为中国LED上游龙头企业,化合物半导体产品未来在绿色照明市场与光伏市场大有可为。公司迎来高速发展,经公司财务部门初步测算,预计2009年度实现归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长约220%以上。今日投资《在线分析师》显示:公司2009-2010年综合每股盈利预测值分别为0.61元、0.98和1.34元,对应动态市盈率为102、64和47倍;当前共有10位分析师跟踪,1位分析师建议"强力买入",7位分析师建议"买入",2 位分析师给予"观望"评级,综合评级系数2.10。

  由于公司2008年6月底才实施完毕重大资产重组,LED类经营性目标资产从2008年7月起生产经营所产生的经济效益全部纳入公司合并利润报表范围,同时受益于液晶背光渗透率的提高、公用照明行业、景观照明等等领域的发展,行业发展势头良好,公司产品供不应求。2009年业绩同比大增约220%以上。公司09年业绩大幅增长,体现出公司在LED领域的竞争能力强,充分享受行业增长带来的收益。

  大额合同提供业绩增长动力。公司2009年前3季度收入3.43亿元,预计全年收入5亿多元,公司与芜湖市政府签订的每年2亿元的合同,占现有收入比例达40%左右,同时由于公司目前的外延片、芯片自己生产,公司的LED照明应用的毛利率高达50%以上,据此计算,2亿的收入提供约1亿的毛利折合每股毛利0.35元,大额合同的签订为公司的业绩增长提供了动力。

  电视和照明双轮驱动LED高速成长。2010年韩、日、台、陆大厂相继推出LEDTV,市场规模上看1500万台至2000万台较2009年200多万台,大幅成长6倍至9倍,推升对高亮度蓝光LED需求。一台LEDTV需要500颗至800颗LED,用量是笔记本用量的30倍,意即当LEDTV渗透率达3%,将产生与LED笔记本渗透率达100%一样的效果。液晶电视LED背光渗透率提高将有力推动LED的需求。

  公司产能扩张迅速,业绩增长确定。公司作为国内LED行业龙头,现有MOCVD设备18台,新购4台预计1月份投产,而增发的天津项目15台MOCVD设备预计将于1季度投产,公司的产能在近期扩张迅速。在行业高速增长的情况下,公司业绩增长确定。

  分析师称公司存在融资需求。公司近期决定在芜湖经济技术开发区投资建设LED产业化基地,项目总投资约120亿元人民币。如此大规模的投资对于公司来说存在融资需求。此次大股东提出10股转增10股也是融资的选择。随着项目的推进,公司的融资需求将更加强烈。

  爱建证券给予未来6个月价格区间62.35-68.15元,目前股价涨幅较大,短期回避风险,对于未来6个月的定价来说,给予"中性"评级。

  风险因素:能否跟随行业技术进步的步伐;公司快速扩张,对人才的需求庞大;期待公司进行更多上下游一体化动作,对未来的产能消化能起到一定作用,稳定利润率。(今日投资)

 

  中国卫星(600118):稳健的航天核心资产

  中国卫星(600118)今日逆市上涨,至收盘上涨2.77%,全日换手率4.45%。公司主要从事航天领域的核心业务-小卫星研制和卫星应用业务,公司主业所涉及的核心环节处于航天产业链的高端,技术含量高,盈利能力强。今日投资《在线分析师》显示:公司2009-2011年综合每股盈利预测分别为0.59元、0.72元和0.86元,对应的动态市盈率为46、38和31倍;当前共有6位分析师跟踪,3位给予"强力买入"评级,3位给予"买入"评级,综合评级系数1.50。

  航天产业是21世纪最具活力的行业,同时也是未来军事斗争的制高点。公司小卫星制造和卫星应用业务均符合产业和装备发展趋势,成长前景广阔。09年1-9月份公司实现营业总收入14.35亿元,同比上升14.5%;营业利润1.41亿元,同比上升14.1%;利润总额1.46亿元,同比上升18.7%;归属母公司净利润1.16亿元,同比上升22%;实现基本每股收益0.32元。四季度将是公司确认收入和利润的高峰期,依然存在超预期的可能。

  小卫星是现代卫星产业发展的趋势,我国小卫星在我国海洋监测、环境保护、防灾减灾的领域发挥越来越重要的作用。公司1-3季度营业收入同比增长15%的重要原因是公司小卫星研制任务增加。预计公司在研小卫星数目将上升到25颗左右,与08年相比可以保持15%-20%的增幅。

  公司拟使用募集资金7000万元与天津电源研究所共同设立天津恒电空间电源有限公司,专业生产空间电源产品,延伸其宇航产业链,将进一步扩大产业规模。截至目前,该项目已获股东大会审议通过,正等待相关主管单位审批。天相投顾认为,在业绩高增速出现疲态的背景下,此次设立新公司、涉足上游领域,显示了公司业务扩张的积极信号。而公司另一募投项目-新型小卫星研制平台项目目前处于前期研发阶段,进展良好,预计将于2012年达到预定可使用状态。

  西南证券(600369)认为,公司未来1~3年内,有可能再次实施对大股东优质资产的收购工作,推进航天科技(000901)集团的整体上市进程。首先是卫星研制领域,大股东航天五院还拥有适宜商业化运作的通信卫星等大卫星制造资产,在改制完成后注入上市公司的可能行进一步加大。另外,卫星研制的上游配套部件生产领域也在注入预期范围内,此次投资设立天津恒电这一宇航部件专业公司便是最明显的业务扩张重启信号。与此同时,公司实际控制人航天科技集团不久前整合旗下卫星应用资产,以东方红卫星和航天恒星为依托成立了卫星应用研究院,以公司为平整合集团旗下其他卫星应用资产的可能性加大。看好公司的成长性,维持"买入"评级。

  风险因素:(1)小卫星的研发失败风险;(2)国家军品订单的波动风险。(今日投资)

 

  中南建设(000961):土储可开发至少8年 目标价24.8元

  事件:我们于2月2日和2月3日拜访了中南建设的管理层,就中南建设2010年的经营计划进行了沟通,并现场调研了中南建设南通、海门和常熟的楼盘。

  点评:经调研后,我们发现中南建设现有土地储备充裕且低廉:其拥有权益二级土地储备884万平方米,按照每年100万平方米的开工面积计算,目前土地储备可供其开发至少8年。

  而随着中南建设对盐城地块的获取,其发展战略日渐清晰,即"深耕江苏二、三线城市,在主流地产商大面积介入之前,大面积拿地锁定土地红利"。

  据悉,2010年,中南建设还将在淮安、南京六合等江苏二、三线区域继续大面积拿地。我们认为,优秀的地产商拿地讲究合适的"部位":在未来有潜质的地方,大面积拿地。

  而根据我们的分析,未来地产行业的竞争是区域的竞争、开发质量的竞争、土地成本的竞争。我们认为,中南建设在这三个方面都做得较为出色,由此,我们判断其未来3年都将处于高成长期。

  而根据楼盘实地调研的结果反馈,我们认为,2009年中南建设销售呈现出"量价齐升,超预期增长"的态势。

  我们预计,今年一季度中南建设的销售情况仍有望保持良好势头。

  根据楼盘实地调研的信息,一季度中南建设的推盘销量较大。据悉,2010年1月31日中南世纪花城13号楼约25000平方米推出后,仅仅只花了4天就已经销售了90%,销售均价8000元/平方米。

  经过我们的调研之后,我们预计,2009-2011年中南建设(在不考虑摊薄业绩的情况下)可实现EPS(每股收益)0.75元、1.34元、1.70元,其中地产业务贡献EPS0.55元、1.14元、1.50元。

  我们给予中南建设地产业务2010年20倍PE(市盈率)、建筑业务2010年10倍PE,并维持目标价24.8元。(兴业证券 王晓冬)

 

  天士力(600535):中医药龙头 高速成长

  天士力:公司正逐步完善现代中药产业链,在生产源头实施陕西省扶持项目--商洛GAP基地及中药饮片加工建设项目,现代中药GMP技改项目逐步形成具备10余个剂型的生产平台,08年度公司及控股子公司共进行新专利申请100项,其中发明专利91项,实用新型专利9项;专利授权58项,其中发明专利40项,实用新型专利6项,外观设计专利12项。

  复方丹参滴丸海外临床进展意义重大

  公司拳头产品复方丹参滴丸市场占有率在国内居领先地位,是国家食品药品监督管理局认定的中药保护品种,是我国目前治疗心血管疾病应用最广泛、人数最多、患者忠诚度最高的一线现代中药;先后进入俄罗斯等27个国家和地区销售,08年被加拿大卫生部批准为OTC药,并进入越南医疗保险品种目录。产品年销售额超过12亿元,累计创造税收15亿元。该产品自06年5月起取消经销商出厂底价5%折扣,等同于提价;复方丹参滴丸FDA(美国食品药物管理署)认证工作预计09年通过Ⅱ期临床。根据发改委第22次药品调价目录,公司新推出的60粒包装、具薄膜包衣的丹滴最新定价为10.9元,公司可以比照此定价对150粒包装、具薄膜包衣的丹滴(近2年唯一销售的主导规格)到各省市物价部门上调最高零售价至27.25元,此次比照调价后,相当于对这一主导产品提价14.98%。

  丹参滴丸入选新医保

  《国家基本用药目录》09年8月18日正式颁布,100多个中成药品种中,独家品种占20%以上,其中,天士力的复方丹参滴丸进入目录。09年公司加快了产品开发力度:丹参药材干燥净化生产线投产,板蓝根泡腾片完成标准修订,丹参滴丸具备上市条件。另09年12月,公司生产的复方丹参滴丸、养血清脑丸(颗粒)、水飞蓟宾胶囊(商品名:水林佳)、荆花胃康胶丸、柴胡滴丸、穿心莲内酯滴丸、芪参益气滴丸八个产品进入《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2009年版)》(其中复方丹参滴丸为甲类药品,其余为乙类药品),养血清脑丸、穿心莲内酯滴丸、芪参益气滴丸为首次进入《药品目录》产品。

  由于主导品种获得更好增长机会, 二线品种占比增加且增速较快,天士力的业绩增速有望加快,而业绩快速增长及复方丹参滴丸通过FDAⅡ期临床试验乃至最终获得FDA批文的良好预期将共同推动公司估值水平上升.近日该股缩量调整,短期风险释放充分,鉴于良好的中长期投资价值,投资者可逢低布局,重点关注。

  在本机构所知情的范围内,本机构及财产上的利害关系人与所分析的大盘观点。所评价或推荐的证券无任何利害关系,观点仅供参考,据此入市,风险自担! (北京首证)

 

  保利地产(600048):业绩确定性较强

  保利地产(600048)昨日公布2009年业绩:2009年其全年实现营业收入230亿元,同比(比上一年)上升48%;全年实现净利润35.19亿元,同比上涨57%;每股收益为1.00元;拟每10股转增3股并派发现金股利1元(详见早报昨日A36版)。

  保利地产的业绩符合我们预期。基于保利地产良好的业绩表现,我们小幅上调其2010-2011年盈利预测至每股1.25元及1.40元。经历前期股价调整之后,保利地产眼下股价对应2010年、2011年市盈率分别约为16、14倍。我们认为,保利地产2010年的业绩确定性较强,而2009年下半年大量拿地使其在未来两年有充沛的可销售资源,未来业绩稳定增长可期,并维持"审慎推荐"评级(编注:昨日保利地产收于19.86元,微跌0.15%)。

  预售账款猛增204%

  保利地产2009年销售项目布局仍然以广州、北京和上海三大城市为主,全国市场占有率提升至1.3%。2009年该公司全年实现销售签约额433.8亿元,同比增长141%;销售签约面积526.7万平方米,同比增长131%;全年销售均价为8236元/平方米,同比提升4%。分项目看,上海叶上海、北京西山林语、杭州东湾、上海林语溪、佛山保利花园及成都公园198等项目单盘签约额都超过了20亿元。

  截至2009年年末,保利地产预售账款298.3亿元,同比上升204%,主要来自于广州中环广场(17.34亿元)、北京保利西山林语(15.72亿元)、上海保利叶上海(30.3亿元)等项目。

  鉴于保利地产预售账款占2010年收入预测的比例达97%,我们判断,保利地产2010年业绩确定性较强。

  土储可供3-4年所需

  2009年下半年,保利地产扩张速度有所加快,全年共拓展了38个项目,规划总建筑面积合计约1338万平方米(其中约1120万平方米集中在2009年下半年)。截至2009年年末,保利地产拥有可结算资源2918万平方米,以目前开竣工情况来看,可供3至4年发展所需。

  但我们注意到,保利地产2009年下半年获取的土地中,多数位于二、三线城市,而三大城市2009年销售面积占比也下降至三成左右(2009年结算面积占比维持在40%左右)。

  我们预期,随着该公司一线城市项目储备的去化,以及重点城市核心区域拿地难度的提升,未来两年保利地产销售重心将逐步向二、三线城市转移。

  偿债压力较小

  2009年保利地产净负债率49.3%,比2008年大幅下降60%,而资产负债率维持在70%的水平;其2009年新增贷款173.74亿元,偿还银行贷款114.8亿元(其中提前偿还贷款72亿元),银行贷款占负债比率降低14%至45.3%,而短期借款及一年以内到期的非流动负债仅40亿元,短期偿债压力小。2009年,保利地产经营活动现金净流出11.5亿元,较2008年全年净流出75.9亿元的状况改善明显。

  此外,保利地产于2009年下半年完成了3.32亿股的非公开发行,募集资金达78.15亿元。2009年年末,保利地产账面现金已达152.2亿元,同比上升178%。

  我们认为,保利地产在手现金较多,而未来一年偿债压力有限,应对市场调整的能力较强,未来也有望继续保持快速扩张势头。(中金公司 白宏炜)

 

  航民股份(600987):产业链印染加工企业

  航民股份(600987)是以纺织品印染为主,热电联产相配套的大型企业,主要从事纺织、印染及相关原辅材料的生产和销售,热电生产,其中,印染及印染纺织品收入占主营收入的72.44%。今日投资《在线分析师》显示:公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为0.39元、0.51元和0.62元,对应动态市盈率为22、17和14倍;当前共有5位分析师跟踪,3位分析师建议"强力买入",2位分析师建议"买入"评级,综合评级系数1.40。

  印染将成纺织上游产业链需求复苏的瓶颈环节。1H09开始,出口带动纺织服装行业复苏,进而带动纺织服装上游产业链需求增长;环保壁垒导致印染行业进入门槛提高,近期基本没有新批的印染企业,07年开始印染行业的调整提高了行业集中度,使得该行业将成为纺织服装上游产业链需求复苏的瓶颈环节,行业整体供需形势向好。

  产业链完整的印染加工型企业。航民股份是全国规模最大印染企业,拥有8亿米印染能力,以及1900万米织布、发电5亿度、蒸汽330万吨以及染料1万吨的产能,构成完整的印染产业链。印染业务采用委托加工、收取加工费用的模式,降低经营风险。

  调整产品结构,提高印染主业毛利率。印染行业供需形势向好使得航民股份得以提高印染加工费,并通过提升产品结构持续提高加工费,进而提高毛利率水平。印染加工费上涨4-6%是导致公司毛利率水平从二季度的16.32%提升至19.08%的主要原因。

  航运业务成新的增长点。控股子公司航民海运拥有约4万吨货运能力,满足自身约100万吨煤炭运输需求外,富余约100万吨运力为周边地区运输燃煤。09年9月启运时航线运价仅

  为30元/吨,目前航线运价已上涨至50-60元/吨左右,预计2010年运价约60元/吨。预计09年航运业务收入2500万元以上,2010年将达到1.1亿元。?

  国信证券表示,环保壁垒使得印染行业将成为纺织服装上游产业链需求复苏的瓶颈环节,航民股份通过提升产品结构提高加工费,印染业务毛利率提高促进业绩稳定增长,航运业务将成新的利润增长点。给予公司"推荐"评级。(今日投资)

点击排行
  • 热股
  • 股票
  • 视频
  • 财经
  • 理财
  • 学院
华股财经分享投资理财技巧,传播股票知识,提供炒股软件服务。浏览更多信息,请点击 [栏目导航].