概念炒作逐渐退潮之际 机构低位“抄底”次新股(附股)

2010年03月16日 08:53:02 来源:大赢家财富网
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  【编者按】"两会"结束后的首个交易日,相关题材股出现加速调整的迹象。然而,活跃资金对于次新股的追捧依旧热度不减。具有高送转潜质的次新股收到机构的青睐,但是,不管什么热点被炒久了也索然无味了,而且,不乏滥竽充数者混杂其中,投资者也应擦亮眼睛,注意风险。

  概念炒作逐渐退潮之际 机构低位"抄底"次新股

  "两会"结束后的首个交易日,相关题材股出现加速调整的迹象。然而,概念炒作逐渐退潮之际,活跃资金对于次新股的追捧依旧热度不减。龙虎榜显示,在昨日两只大跌的次新股上,均出现多头机构逢低吸纳的身影。

  "两会"闭幕,市场不出意外地延续调整步伐,上证指数失守3000点整数关口。前期热点迅速消退,新的热点迟迟未现,市场整体做多意愿极为低落。值得一提的是,上周五刚刚上市的三只中小板次新股昨日集体遭遇跌停"危机",盘中先后触及跌停底线后,三只个股最终均以超过9%的跌幅报收。

  大跌不代表不被看好,事实上,上述三只个股中的太极股份与康力电梯昨日均有机构逢低"吸货"。龙虎榜显示,昨日一家机构在两市唯一跌停的非ST股--太极股份上买入1084万元,牢牢占据其买入席位的头名,买入金额占其昨日总成交的2.9%。与之同日上市的康力电梯昨日也有一家机构"吸货",买入金额为331万元,占其昨日总成交的1.2%.

  行情未有起色,机构为何抄底弱势次新股呢?业内人士分析,随着热点炒作逐渐降温,高估题材股的吸引力大大减弱,此时经过充分调整且"历史清白"的次新股安全系数相对较高。而且活跃资金包括一些机构历来都有"炒新"的传统,数据显示,此类炒作与市场走势的相关度并不是很高。

  实际上,最近多头机构在次新股的炒作上屡有"大手笔"。龙虎榜显示,3月2日,5家机构集体"抢筹"创业板新股万邦达,合计买入金额过亿,为该股之后突破百元打下坚实基础;同日,另一创业板新股蓝色光标也是遭机构"哄抢",4家机构合计买入金额占其当日总成交的四分之一,之后该股也持续震荡上扬;3月4日,一家机构在上市第二天的汉王科技上豪掷1.7亿元,令该股"士气大振"此后一路上扬,期间最大涨幅接近28%.

  龙虎榜还显示,在昨日活跃资金平台上,多头机构频繁出现,不过机构之间的分歧凸显。

  宝光股份昨日继续大涨9.95%,3月以来的累计涨幅已超过30%。而龙虎榜显示,昨日有一家机构逢高卖出该股889万元,不过与此同时,却有3家机构高位接货,合计买入金额达4991万元,占其昨日总成交的12.3%.

  而另一强势股东方市场机构则以卖出为主。数据显示,昨日一家机构买进该股573万元的同时,另有3家机构合力卖出3608万元,占其昨日总成交的10.8%.

  整体而言,虽然次新股依旧得到"偏爱",但近期热点持续性的下降令活跃资金在个股上的操作也趋于谨慎,强势股上屡屡出现多头机构且战且退的身影。分析人士认为,如果大盘持续低迷,新的热点不能及时出现,资金在个股炒作上的时间和空间也会逐渐被挤压。 (上海证券报)

 

  次新股基业绩大分化 精确预判市场成胜负手

  由于对市场出现误判,"进可攻退可守"的建仓期优势并未成为所有次新基金的"护身符"。虽然市场经过2月份的触底反弹,许多个股都收复失地,但个股的差异变现,依然让众多股票基金特别是刚刚步出建仓期的次新基金业绩出现明显分化。

  次新基金业绩分化

  据统计,截至3月2日,在去年7到8月份宣告成立的多只次新股票基金中,获得正收益的基金仅2只,其余8只基金均跌破1元面值。其中,成立于2009年8月末的信诚优胜精选基金以6.20%的总回报率遥遥领先,表现最差的一只次新基金成立以来亏损接近20%。

  分析人士指出,造成新基金表现不好的原因主要有两个:首先是对大盘判断失误,造成建仓缓慢或盲目快速建仓;其次是踏错节奏,发现对大盘判断失误后快速建仓或减仓。

  相反,如果把握好市场节奏则得到丰厚的回报。业内人士表示,次新基金长达6个月的建仓期为其在市场震荡中赢得了相对主动的局面。据悉,信诚优胜精选表现较为突出,则得益于其成立初期都采取了稳健建仓策略,有效规避了当时市场的普跌,而市场转好后又顺势一路对重点投资目标加仓,并成功把握住了市场热点。除了市场因素、产品因素等客观因素外,基金经理的选股能力也是关键。

  今年投资关键词是"调结构"

  对于今年市场的走势判断,信诚基金首席投资官兼股票投资总监黄小坚认为,今年市场将总体上维持震荡格局,"不会暴涨暴跌,不会有太多趋势性的机会,主要是结构性机会,如有的行业和个股的机会将较多,特别是中央今年强调的经济结构调整将带来新的经济增长点,孕育新的投资机会。"

  申万巴黎也表示,政策性的降温刚刚开始,未来半年将是各国政府不断出招的过程,在经济复苏政策退出的博弈中,市场面临上下两难的局面,更多地将呈现结构性特征。

  黄小坚表示,今年整个投资环境大体体现在"经济复苏和政策收紧"这对跷跷板的拉锯上,"如果经济复苏好于预期,那么中央将会收紧政策;而经济复苏如果逊于预期,那么中央就会放慢政策收紧步伐。"黄小坚指出,结构性的投资机会将成为今年行情的特色,真正的"黑马"孕育于经济结构调整和新兴战略产业之中。而经济结构调整将提供更为丰富的行业和个股投资机会,特别是消费、服务、科技创新、节能低碳、区域经济等领域。

  黄小坚同时表示,区域经济热可能成为今年的一个投资热点。国家对相关地区加大投入,无疑加速这些地区的经济增长。 (上海证券报)

 

  解放8大盘次新股:北车中建和光大有望翻身把歌唱

  中国北车:轨道交通的领军企业

  评级:★★★★★

  依据:中国北车是国内轨道交通装备行业的领军企业,在机车、客车、货车、动车等市场中占有率接近或超过50%。

  天相投顾交通行业分析师认为,目前北车的估值大概40多倍,属于比较合理的估值范围,因为2010年至2012年动车组交货高峰,所以北车会有机会。他还指出,中国北车的股价由铁道部订单所驱动,所以收益具有比较确定性。另一位总部位于北京的券商分析师也表示:"北车目前比较便宜,挺有机会的"。

  操作建议:中国北车股价相对便宜,接下来的动车组交货高峰或将给平淡的北车一抹亮色,股价上行空间大。

  二重重装:重型机械行业的主力军

  评级:★★★★★

  依据:二重是国内重型成套装备和大型铸锻件生产领域的大型央企,主要产品包括高端冶金轧制设备及其备件、发电设备大型铸锻件、重型石油化工容器等,2009年上半年销售收入35.63亿,行业排名第六,市场占有率3.76%。

  天相投顾分析师和中投证券分析师李勤都看好二重重装。李勤认为一重由于盘子太大,缺乏人气。相比之下,二重人气比较旺,行业竞争优势也相对明显。

  操作建议:机械行业人气旺股,又是新股,被炒几率大。

  中国建筑:进军金融业

  评级:★★★★

  依据:中国建筑近日收购深圳中海投,中国建筑可以借助深圳中海投的平台,实现金融与产业更好的发展。此外,长期股权投资中国元信托、国元投资在安徽省境内拥有的一定资源,在"中西部大开发"和安徽基础设施建设投资飞速增长的宏观背景下,中国建筑将有望获得更多的业务拓展机会,进一步提升长期盈利能力。

  中金公司研究报告称,当前股价下,中国建筑2010、2011年PE分别为18.7倍和14.8倍,已位于建筑板块高端。但是,作为市场化程度最高、竞争优势最为显着的国内建筑企业龙头,前景依然看好。

  操作建议:在建筑板块普遍低迷的情形下,中国建筑所具有的金融、地产题材值得关注。

  中国国旅:免税新政最大受益者

  评级:★★★★

  依据:中国国旅是国内最大的旅行社国旅总社和唯一的全国性免税运营商中免公司的资本平台。未来国旅总社将通过完善实体和虚拟网络加强集采的规模优势,并发展附加值高的商务会展旅游。

  中银国际研报称看好免税业务依托特殊行业地位和政策环境变化的快速成长,以及国旅总社和中免公司规模效应的增强。中银国际认为"国人免税"政策获批的可能性大,仅是时间问题。

  操作建议:看好"国人免税"政策带来的利好;目前股价尚未被爆炒。

  光大证券:投行业务有望大突破

  评级:★★★★

  依据:光大证券在融资融券及股指期货创新业务上优势明显。融资融券方面,综合竞争力强+准备充分+资金充沛,获得首批试点无悬念。股指期货方面,牌照齐备,转换率较高。股指期货年内对业绩的贡献度将约5%,长期稳定在10%以上无悬念,将逐步成为核心业务之一。

  国泰君安分析师梁静认为,光大证券传统业务发展平稳,投行业务有望大突破,股指期货和融资融券的推出是光大证券股价最大的催化剂。

  操作建议:融资融券和股指期货概念,股价存在炒作空间。

  正泰电器:低压电器行业龙头

  评级:★★★★

  依据:正泰是国内最大的低压电器生产商,产销量连续6年位居国内低压电器行业首位,市场占有率超过10%。

  受益于电力工业快速发展、电网投资力度加大以及社会固定资产投资加速等因素的影响,正泰电器业绩保持快速增长:2006年至今,公司净利润年复合增长率约58%。

  正泰电器具有较强的技术创新优势;独特的"分销+直销"的销售模式成就公司强大的销售网络渠道。

  投资建议:正泰电器基本面良好;目前股价被低估。

  深圳燃气:看点在新募集的20亿

  评级:★★★

  依据:深圳燃气主营城市管道燃气供应、液化石油气批发、瓶装液化石油气零售和燃气投资业务,是中国最大的进口液化石油气批发商之一。

  上海证券分析师朱洪波表示,深圳燃气的看点在于募集了20亿资金置换前期的投资,项目已经建了一半,风险较小,且作为公共事业虽然不会获得太多的超额收益,但是收益相对稳定。

  投资建议:虽然惊喜不多,但稳定;目前股价较低。

  中国西电:输配电行业龙头

  评级:★★

  依据:中国西电是我国输配电行业产品种类最为齐全、综合配套能力最强的企业,也是输配电领域惟一的央企。

  中银国际研究报告称,输配电设备制造业由快速增长期进入到稳定增长阶段,行业龙头地位有望保持。中银国际公司给予西电2010年的每股收益0.28元,给予2010年33倍市盈率,对应上市后目标价9.10元。

  投资建议:输电龙头状态平稳,目前股价低于机构估值。

  小盘次新股向来是A股市场的宠儿。

 

  18只最具潜力次新股:机构豪赌东方园林和杰瑞泰岳

  永太科技(002326):业绩增长空间巨大

  评级:★★★★★

  依据:公司主要从事氟精细化学品的研发,生产和销售,主要产品类别包括液晶化学品,医药化学品,农药化学品和其他化学品, 公司主要产品的销量均位居全国第一,是国内产品链最完善、产能最大的氟精细化学品生产商之一, 长期看则将受益于氟化工产业不断向国内转移。

  湘财证券的调研报告显示,目前单晶产品维持着1300万元/吨的高价,毛利率达到80%,2010年六月份开始试生产,如果设备可顺利调试好,那么2011年产量可达到20-30吨;西他列汀侧链的销售有保证,目前市场价为70万元/吨,已经与默克公司有20年的合同协议, 每年采购量不少于50吨,并且保证默克在华采购的西他列汀侧链产品全部从永太科技采购,而公司募投产能为60吨,所以销售目前基本已有保证。

  如果上述调研数据能够实现,业绩增长空间将值得投资者关注。

  高送配:存在送股可能。

  操作建议:公司丰富的储备发展项目使得题材具有连续性,股价存在上行机会。

  蓝色光标(300058):本土第一公关

  评级:★★★★

  依据:本土公共关系行业中的龙头企业,中国公关行业前20强平均年营业额是1.12亿元,而蓝色光标2008年实现了3.3亿的营业收入、2009年收入3.68亿元。同时, 2008年、2007年、2006年三年市场占有率分别为2.36%、2.19%、1.86%,市场占有率不断提高,位列本土公司中的第一位。

  操作建议:存在转增股本可能,是一家轻资产公司,股价调整后或有机会。

  福瑞股份(300049):抗肝纤维化诊断治疗的先行者

  评级:★★★★★

  依据:主导产品步入加速增长阶段,高毛利率有望维持。自设立以来一直专注于肝病领域,以提供肝纤维化诊断治疗产品和服务为主营业务。由于我国慢性肝病患者人数众多,抗肝纤维化市场具有巨大的发展潜力。同时,募投项目突破产能瓶颈,增强了盈利能力。

  另外,一些公司具有特色的经营模式、广阔的市场,也使公司具有良好的成长性。分配预案为每10股派发现金股利人民币3元(含税)。

  操作建议:看好市场扩容和品牌价值对公司业绩增长带来的双重推动作用;目前估值略低。

  森源电气(002358):连续7年第一的隔离开关设备公司

  评级:★★★★

  依据:是一家从事高低压开关成套设备、高压元器件的国家重点高新技术企业。主要产品包括40.5kV和12kV高压成套开关设备,40.5kV和12kV高压真空断路器、12kV高压隔离开关、0.4kV低压成套设备等。

  公司生产的12kV隔离开关产品连续7年排名同行业第一的位置,柜宽1.68米的40.5kVKYN系列高压开关成套设备产品为填补国内空白,国内市场唯一满足《国家电网公司十八项电网重大反事故措施》要求的最新产品。

  目前,订单的储备量已达到1个多亿,制约公司发展的最大瓶颈是产能问题。上市募集资金到位后,发展步伐将会加快。

  操作建议:无高送配,经过一轮炒作后暂时需要等待股价平稳调整。

 

  高送转次新股强势不再 次新股炒作风险累积

  近期的大盘,是题材股的天下,区域概念、高送配和次新股轮番上阵,好不热闹。由于机构的青睐,创业板豪爽的高分配,令次新股在春节前后成为市场热点,森源电气(002358)上市后10个交易日,最大涨幅接近50%,汉王科技(002362)上市当日最低价77元,而目前都涨到了102.30元。在A股市场震荡下跌的情况下,能有这样的涨幅,实在令人眼馋。

  不过,值得注意的是,随着炒作的加剧,次新股在大热后,逐渐出现了退潮。首先,上周五上市的丹甫科技、康力电梯、太极股份,昨日全部大跌,其中上周五表现最好、涨幅超过100%的太极股份,昨日以跌停报收。丹甫科技、康力电梯也以接近跌停报收。另一方面,昨日信立泰(002294)"年度最高分配方案"亮相,10转10派10元。然而,由于此前已累积了一定涨幅,该股昨日仅仅上涨了4.78%。

  市场人士认为,随着大盘的震荡向下,次新股行情也逐渐落幕,投资者应注意风险,对于今日上市的新股,以及进行申购的重庆水务(601158),都要有所谨慎。

  高送转次新股强势不再

  周日,中小板个股信立泰、创业板个股爱尔眼科(300015)同时发布2009年年报,并同时发布了丰厚的送配方案。信立泰10转10派10元,爱尔眼科10转10派3.5元。

  受此消息影响,在市场大跌的情况下,信立泰和爱尔眼科昨日均实现上涨,但并未像之前发布高送配消息的类似个股那样出现涨停,前者收盘涨4.78%,后者仅上涨0.94%。

  自开板以来,从最先的疯狂上涨,到其后的一度平静,再到频出高送配方案后掀起的年报行情,创业板可谓经历了一波三折,而进行慷慨的高送配,也成为创业板公司的惯例。

  然而,可以看到,最先发布高送配方案的个股,由于当时股价相对较低,因此,消息发布后涨幅较大。但由于年报行情的来临,凡是有高送配预期的个股,都事先被炒作了。如爱尔眼科,从2月3日起单边上涨,截至昨日最大涨幅近50%,难怪昨日上涨不到1%。

  市场人士指出,对推出高送配方案的次新股,投资者切莫再追高了。

  新股追高风险大

  去年底今年初,新股不败的神话纷纷破灭,上市当日即破发的现象,从主板到中小板,甚至蔓延至创业板。然而,到了2月,市场风向立即变化了,新股,尤其是中小板的新股,似乎在一夜之间就变成了香馍馍。潮宏基(002345)、杰瑞股份(002353)、浩宁达(002356)、森源电气、汉王科技等,上市之后均走势不错。于是,新股又受到投资者的热捧。

  然而,随着市场的转冷,上周五上市的新股,就遭遇了滑铁卢。上周涨幅超过100%的太极股份,昨日以跌停收盘。市场人士指出,近来新股的热捧,更多的是出于题材的炒作,以及市场其他机会不多,短线资金大举流入有关。然而,近日市场情绪明显降温,被过度炒作的新股自然会降温。

  今日,中小板又将有三只新股上市,分别为卓翼科技(002369)、亚太药业(002370)和七星电子(002371),其中卓翼科技发行市盈率最高,达53.76倍,亚太药业最低,为39.9倍。分析人士提醒投资者,这些新股即使上市首日有不错表现,也极有可能是一日行情,首日买入被套的风险极大,切记不可盲目追涨。

  申购新股需谨慎

  本周,共有8只新股进行网上申购,包括1家主板公司--重庆水务、4家创业板公司和3家中小板公司。其中,重庆水务将于今日实施网上申购。重庆水务发行价格区间为6.48元/股-6.98元/股,对应市盈率为32.4倍-34.9倍;本次发行总量为5亿股,其中回拨机制启动前,网下发行25000万股,占本次发行规模的50%;网上发行25000万股,占本次发行规模的50%。

  重庆水务通过控股子公司、合营及联营企业从事自来水的生产销售、城市污水的收集处理及供排水设施的建设等业务,为重庆市最大的供排水一体化经营企业,本次发行募集资金将用于建设三峡库区及影响区污水处理项目9个以及重庆市供水项目6个,投资总额为20.16亿元。

  除重庆水务外,本周申购的还有7只个股,包括本周3申购的创业板股票有天龙集团(300063)、华晶钻石(300064)、海兰信(300065)、三川股份(300066),分析人士建议,由于今日申购重庆水务的资金还可在周五申购中小板新股,从资金利用率来说,这样申购最佳。但由于重庆水务发行价并不便宜,且网下申购占总量的一半,预计中签率较高,上市后极有可能会跌破发行价,投资者申购需谨慎。若从未来收益率考虑,投资者也可以放弃今日申购,集中资金申购创业板,可参考的申购顺序为华晶钻石、海兰信、三川股份和天龙集团。

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