今日主力机构动向追踪

2010年03月29日 08:45:44 来源:大赢家财富网
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===本文导读===

机构布局蓝筹 偏好金融板块
主力资金撤出地产金融 转投煤炭食品
偏股基排名面目全非 一季度冠军花落谁家?

  机构布局蓝筹 偏好金融板块

  市场近日热议风格转换,一些券商、基金纷纷发表报告看好蓝筹股,不少投资者也在期待蓝筹行情的到来。从上市公司2009年报分析,机构投资者早已开始布局大盘蓝筹股,2009年四季度明显偏好金融板块。

  机构投资者对大盘蓝筹的布局早在去年第四季度就已悄然展开。数据显示,截至2010年3月27日,两市公布业绩的22只大盘蓝筹股在2009年第四季度的户均持股比例整体出现了环比上升,平均户均持股比例从2009年第三季度末的0.00655%。提升至2009年年末的0.00709%。。其中,环比持股集中度出现下滑的仅7只股票,保利地产、万科A两只地产龙头股位列其中。

  反观已发布业绩的五家商业银行——中国银行、工商银行、华夏银行、深发展A和兴业银行,除中国银行2009年末的户均持股比例没有变化外,其他4家银行都出现了明显的持股集中度提升。其中,兴业银行的户均持股比例从2009年第三季度末的0.0091%。提升至了2009年末的0.0108%。,升幅位列五家银行之首。

  实际上,已公布年报的上述5家银行在2009年第四季度确实得到了基金不同程度的增持。其中,基金持有中国银行股份从2009年三季度末的3.76亿股增至2009年末的5.49亿股,增幅达46%;即便是基金增持幅度最低的华夏银行,2009年第四季度也被基金增持82.8万股。此外,QFII也在增持银行股。比如,2009年第四季度,摩根士丹利国际股份有限公司增持深发展3430万股,占该公司流通股的1.17%.

  基金对金融类股的偏好并不仅限于银行类股。光大证券2009年第三季度末的基金持股数量为1333万股,到2009年年末,这一数字激增至6449万股,增幅达383%.

  再看2009年四季度遭基金抛售的蓝筹个股,悉数为保利地产、中国神华、中国石油等周期类上市公司,但最近开始受到机构投资者的关注。中金公司认为,周期性板块的吸引力在增加,保险、证券、投资品以及可选消费相关板块在经济活动旺季的3-6月份之间平均表现好于大盘。南方基金则表示,在经济复苏的大背景下,大盘蓝筹周期股有可能在一季报中盈利显著超预期。(中国证券报 李若馨)

 

  主力资金撤出地产金融 转投煤炭食品

  随着一季度沪指震荡回调,此前机构预测已为泡影。

  近期,在传闻存款准备金率及印花税将上调和二季度加息预期的影响下,沪指连续三个交易日震荡盘整,与此同时,沪深两市主力资金则从中撤出逾200亿元。

  与此同时,在行业板块上,此前因煤炭价格走低而一度受到主力资金打压的煤炭板块迎来了小阳春,受到主力资金的热捧。而受到西南地区大旱影响的食品加工板块,也得到主力资金的重点加仓,尤其是金健米业,得到主力资金逾2亿元的加仓。

  近期利空不断的地产板块则开始回调,并一度受到主力打压。此外,受制于铁矿石价格的钢铁板块依然没有出现转机,继续被主力资金抛售。

  主力资金净流出200亿

  在一、二季度交替的时节,A股市场依旧在3000~3100点之间挣扎,同时,主力资金也步步撤出,谨慎应对。

  3月22日至24日,市场种种利多利空消息交织出现,但股指走势却令人窒息。沪指连续三个交易日盘整,每个交易日的涨跌均在1%以内。

  其中,22日,在融资融券6家试点券商确定、财政部称刺激经济政策不宜轻言退出的利好刺激下,沪指却弱势震荡,全天仅微涨7点。

  次日,在国土部再出重拳压制房地产利空消息的影响下,前期展开反弹的地产股陷入回调,股指也随之微跌0.7%.

  随后在市场风传证券交易印花税可能提高,以及存款准备金率将于周末上调的3月24日,大盘上行动力明显减弱,尾盘几度出现放量杀跌,但收盘仍微涨0.12%.

  而在申银万国预计二季度加息的情况下,3月25日的沪深两市则双双小幅低开后一路下跌。

  在大盘上下两难、面临方向性抉择的时期,沪深两市资金谨慎应对,以撤退为主。数据显示,3月22日至3月25日,沪深两市主力资金持续净流出,合计净流出金额达到219亿元。

  加仓煤炭电子食品

  在近期沪指反复震荡的过程中,主力资金异常谨慎,投资重点开始转向前期超跌的煤炭行业。

  数据显示,3月22日至24日,在58个行业板块中,主力资金净买入最多的五大行业板块依次为:煤炭及炼焦、电脑电子设备、家用电器、玻璃陶瓷建材和水泥板块,净买入金额均在亿元以上。此外,受到西南地区大旱影响,食品加工行业也成为主力资金重点加仓的行业之一。

  此间,主力资金净流入金额最多的是煤炭及炼焦板块,净流入金额为5.03亿元。在该板块中,主力买入最多的前3只煤炭股为西山煤电、煤气化和盘江股份,净买入额均在亿元左右。

  事实上,在前期煤炭价格下跌的情形下,主力资金一直在减持煤炭股。这直接导致短期内煤炭板块的大幅调整。随着近期秦皇岛港动力煤价格的止跌回稳,且在煤价中长期看好的预期下,前期调整较多的煤炭板块开始受到主力资金的关注。

  除煤炭外,主力资金近期青睐的行业板块还有电脑电子设备、家用电器等。其中,电脑电子设备行业内新上市的新北洋受到主力资金3.55亿元的大力追捧,该股在3月23日上市首日大涨逾60%后,次日又封于涨停。

  受到西南地区持续大旱的影响,食品加工板块也受到主力资金的青睐,在最近三个交易日,该板块得到主力资金0.72亿元的加仓。其中,主力资金重点加仓的前三只个股为金健米业、华资实业和得利斯。

  据悉,西南部分地区持续受旱时间已超过5个月,而受大旱影响,云贵等旱区米商近日竟入渝抢米,致使重庆市场米价全线上扬。受此影响,拥有国家水稻工程优质米示范基地的金健米业获得主力资金2.33亿元的增持。

  该股成为主力资金此间增持金额最多的第五大股票。该股在二级市场上连续两天涨停,涨幅达到22.52%.

  不过,目前该股市盈率已经达到千倍以上,公司资金链条依然紧张,后续上涨空间令人生疑。

  减持金融地产钢铁

  相比之下,证券保险及地产板块则开始遭遇主力资金打压,受困于铁矿石价格的钢铁板块也继续被主力减持。

  数据显示,3月22日至24日,主力资金净流出最多的前五大行业板块依次为证券保险、房地产开发租赁、钢铁冶炼、通信及服务和运输物流,净卖出金额均在7亿元以上。

  其中,证券保险被主力抛售的金额最多,达到近20亿元。在近期融资融券6家试点券商获批等利好消息释放之后,主力资金开始恐高,抛出前期股价有所表现的证券保险股。抛售较多的券商股包括中信证券、海通证券和华泰证券等,抛售金额均在2亿元以上。

  此外,在近期国土部出重拳压制房地产、国资委主任李荣融指出78家不以房地产为主业的中央企业在15个工作日内制订有序退出的方案等消息的影响下,房地产板块应声回调。期间主力资金净卖出达13亿元。

  与上述两大板块刚刚遭到主力资金减持不同,受到铁矿石涨价影响的钢铁板块最近一段时间受到主力的持续减持。3月22日至24日,主力资金再度从该板块撤出逾10亿元,净卖出较多的钢铁股包括宝钢股份、河北钢铁、武钢股份及新兴铸管等。另据《投资者报》数据研究部统计,在此之前的一周,主力资金已经在钢铁板块上净卖出逾4亿元。(投资者报)

 

  偏股基排名面目全非 一季度冠军花落谁家?

  0.01%,凭借这极其微弱的优势,3月25日,大摩领先优势股票以6.35%的最新年度净值收益率一举反超一直排在其前面的嘉实主题混合,跃居偏股型基金业绩排名的第一位。然而,在此前的3月24日,嘉实主题混合仍以7.80%的年度净值收益率领先大摩领先优势的6.59%而居于首位。如不出意外,一季度的冠军之争将会一直在这二者间进行。

  在截至3月25日的今年一季度,去年年终排名前十的基金除华夏大盘外,已经全数退出排行榜前十之列,华夏基金公司在前十位中仍占据三席,但去年年终在基金十强中占有三个席位的银华基金公司旗下基金已经全数退出前十。

  记者注意到,与去年年终三只基金火拼排名三甲上演"三国演义"不同,今年以来在偏股型基金几近全线亏损的背景下,嘉实主题混合、大摩领先优势一直占据着排行榜的前两位,其收益率约在6%一线水平;而角逐季军的是华夏系的同门两基金--华夏大盘精选及华夏策略混合,二者多数时间年度净值收益率在4%~5%一线徘徊。

  大摩领先优势基金经理项志群表示,目前在震荡市中能够保持正收益主要是源于今年年初前两周投资组合的超额收益较高,而这一组合后来在波动中也被证明比较有弹性,期初盈利积累的基础比较好。

  偏股基金排名面目全非

  来自德圣基金研究中心的统计表明,去年年终时曾有12只偏股型基金的年度净值收益率超过100%,但截至3月25日,其中只有华夏大盘精选和华商盛世成长今年的收益率为正。

  相对应的是,这两只基金的排名变化幅度较小,截至3月25日,华夏大盘精选排名从全部偏股型基金的第一位退至第四位,而华商盛世成长的排名从去年年终的第五位退至第十一位。但其余基金的"退步"程度则更加明显,去年的年度亚军银华价值优选的年度净值增长率为-7.11%,去年的年度季军新华优选成长今年的年度净值增长率约为-4.81%,而殿军兴业社会责任的年度净值增长率约为-3.51%。而去年年终排名第八的易方达价值成长和第十位的东方精选混合目前的年度净值增长率最低,分别为-7.94%和-7.64%.

  今年异军突起的嘉实主题混合和大摩领先优势去年年终时的排名并不在最出色之列。根据银河证券基金研究中心统计表明,截至去年12月31日,嘉实主题精选的年度净值收益率为82.49%,在"混合型基金-偏股型基金"中排在第十二位,而大摩领先优势由于是去年成立的次新基金,其未纳入年终排名统计中,当时的年度净值收益率为11.16%.

  总结近段业绩相对出色的原因,嘉实基金相关人士表示,这源于准确的市场预判。该基金在去年的三季度就将投资策略调整为避险主题,重点配置在医药、食品饮料、通信设备与电力设备,由进攻转为防御,而四季度坚持判断市场将呈现震荡调整走势,同时判断今年一季度的机会不大,在保持仓位略低于行业水平下对重点持仓的品种进行了调整。

  而要保持领先的地位同样要源于先人而动。项志群表示,今年政府工作报告中明确了新兴产业的内容,即大力发展新能源、新材料、节能环保、生物医药、信息网络和高端制造产业。因此接下来会重点关注新能源、新材料、3G及增值服务、环保节能、军工、稀缺资源、医药、三农、消费、高端制造、资产整合和整体上市等行业中具有可持续成长趋势的公司。

  重仓股逆市发力居功至伟

  观察基金排名情况及其仓位水平可发现,在震荡市中,轻仓似乎有利于业绩的提升。

  根据德圣基金研究中心最新一期的仓位测算表明,截至3月18日,所有可比股票型基金平均仓位为82.21%,偏股混合型基金的加权平均仓位为78.14%.

  其中大摩领先优势测算仓位仅为69.26%,但嘉实主题精选的测算仓位约89.65%,同时去年年终排名前十且目前收益率最低的两只基金仓位均超过90%一线,东方精选的测算仓位约90.53%,易方达价值精选的测算仓位约为92.05%.

  对此,一位不愿透露姓名的基金分析师判断,在市场围绕3000点一线震荡的周期中,大体而言仓位较平均水平略轻的基金表现稍好,而净值缩水幅度较大的基金大多是在1月初市场在3300点一线时仓位在90%以上的基金。

  此外,分析目前业绩相对出色的基金还可发现,这与去年四季度基金的重仓股多出现逆市上涨关系密切。

  根据记者的计算,从今年的1月4日到3月25日,上证指数约下跌8.22%。先看成立于去年9月22日的大摩领先优势,去年四季度该基金十大重仓股中的前五位分别是亨通光电、诺普信、马应龙、中恒集团和三安光电,上述股票均在指数整体下跌的背景下实现上涨,其中涨幅较大的中恒集团和诺普信均实现双位数的增长,前者涨幅约37.94%,后者涨幅约23.08%.

  随着季度末窗口效应临近,基金重仓股中资金开始呈现加速流入态势。大摩领先优势四季度十大重仓股中第五位的三安光电自除权后,从3月19日到3月26日的统计周期中连续收出六根阳线填权,其中3月24日和3月25日成交额分别为9.07亿元和9.86亿元,创出近一年来单日最高成交额。

  相比之下,嘉实主题混合四季报披露的十大重仓股中,居于前五位的股票一季度以来的表现涨跌互现。位居十大重仓股之首的康美药业在1月4日到3月25日区间涨幅为10.70%,国电南瑞从1月4日到除权前的最后一个交易日涨幅约为30%,但特变电工、中粮屯河、青松建化却均在上述统计时段内下跌。

  安信证券基金分析师任瞳分析,虽然两只基金去年四季报披露的十大重仓股名单完全不相同,但其中基本都回避掉了传统意义的金融蓝筹概念,而从历史上看,在相对弱市中呈强的基金换手率相对不高,因此推断重仓股的延续性较强,而其也成为今年逆市跑赢大盘业绩相对出色的关键。 (21世纪经济报道)

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