社保基金将参与融资融券、期指 看好证券市场长远发展

2010年03月30日 08:06:01 来源: 字号:T|T

===本文导读===
 
社保基金将投资期指 2015年资产或超2万亿
社保基金承诺350亿投资农行国开行
戴相龙:社保基金拟涉境外PE投资
戴相龙:今年股市虽有震荡但仍看好
社保将参与融资融券、期指 今年股市波动会较大

  社保基金将投资期指 2015年资产或超2万亿

  全国社保基金将参与融资融券业务,投资股指期货,并加快海外投资步伐。

  昨日(3月29日),全国社会保障基金理事会理事长戴相龙在新闻媒体座谈会上透露了这一消息。他还介绍,到2015年末,全国社保基金的资产规模或达2万亿元。

  2015年资产规模超2万亿元

  戴相龙表示,全国社保基金2009年投资收益为849亿元,投资收益率16.1%,预计到2015年末,资产规模可能达到2万亿元。

  虽然在风雨飘摇的2008年,全国社保基金净亏损人民币393.7亿元,投资回报率-6.79%,为社保基金自2000年成立以来首次出现亏损,但截至去年底,基金成立以来的权益累计投资收益2448亿元,年均投资收益率9.75%,超过同期年均通货膨胀率7.74个百分点。在国际可比范围内,全国社保基金投资收益处于较高水平。

  4月16日,备受瞩目的股指期货将正式推出。对此,戴相龙表示,全国社保基金不排除投资国内股指期货的可能,而且还有可能通过外部投资管理人参与融资融券业务。他对中国证券市场的长期前景感到乐观。

  将扩大海外投资

  2006年,国务院相关部门规定,全国社保基金对境外投资占基金总量不超过20%。目前,全国社保基金对境外投资只限股票和债券,实际投资占基金的7%。

  戴相龙介绍,全国社保基金大多数资产都投向国内市场,2009年大约60%的回报来自于股票市场投资。在过去三到四年期间,社保基金在工商银行(601398,)股份和交通银行(601328,)等国有上市银行的投资回报率超过250%。未来,全国社保基金承诺向国家开发银行和中国农业银行分别投资人民币200亿元和150亿元。

  那么,全国社保基金将来是否会根据市场的变化,增大境外投资的比例呢?戴相龙表示,全国社保基金将扩大并加快海外投资步伐,并考虑投资非上市公司及海外私募股权基金。作为国际化扩张计划的一部分,全国社保基金还将扩大对美国和欧洲股市及债市的投资。

  目前,全国社保基金正在与一些总部位于香港的金融机构就该基金的直接股权投资及投资海外私募股权基金计划展开磋商,但戴相龙未透露详情。

  戴相龙指出,人民币处于长期升值趋势,但人民币升值对全国社保基金以本币计价的海外投资收益的影响可能很有限。

  国有股转持市值近200亿

  在谈到目前国有股转持情况的进展时,戴相龙说,国有股转持工作目前进展顺利。截至3月29日,国有股转持办法颁布后新上市的65家含国有股公司,其国有股东全部履行了转持义务,共转持股份28.89亿股,发行市值198.27亿元;部分国有股东根据有关规定以上缴资金方式履行转持义务,共上缴资金3.65亿元。

  戴相龙介绍,股权分置改革新老划断后至实施办法颁布前首次公开发行并上市的含国有股公司中,国资委和财政部已向其中206家国有股下达了国有股转持通知,这些国有股东的应转持股份64.89亿股,发行市值510.82亿元,占全部追溯转持股份发行市值的80%。截至3月29日,上述国有股东已有168家向社保基金转持股份54.42亿股,发行市值451.29亿元,占全部追溯转持股份发行市值的71%。

  此外,戴相龙还介绍,目前未下发国有股转持通知的国有股东还有619家,主要是地方国有股东,涉及应转持股份19.79亿股,发行市值127.56亿元,占全部追溯转持股份发行市值的20%,其转持工作正在进行中。(每日经济新闻)

 

  社保基金承诺350亿投资农行国开行

  昨日(3月29日),据有关媒体报道,社保基金承诺投资农行150亿元;承诺投资国开行200亿元。若上述消息属实,在四大国有商业银行中,社保基金将成为国内所有大型商业银行的股东。

  据了解,农行目前正处于紧锣密鼓的上市准备期间,除了社保基金外,农行否认了已经引入了其他战略投资者的传言。国开行2008年年报显示,该行注册资本金3000亿元。其中财政部持有51.3%的股份,汇金公司持有48.7%的股份。

  社保基金理事长戴相龙29日表示,中国社保基金投资国内大型银行股,过去三四年回报率超过25%。社保基金投资的银行股包括中国银行(601988,)、中国建行和中国工商银行。(每日经济新闻)

 

  戴相龙:社保基金拟涉境外PE投资

  可以预见的不久的将来,我国社保基金又将增添两种新的投资渠道。

  3月29日,全国社会保障基金理事会(下称"社保基金理事会")理事长戴相龙在京透露,社保基金目前正探索境外未上市公司股权直接投资和境外PE投资的可能性。如获得有关部门批准,今后在这方面将会有相对稳定的投资举措。不过,具体的投资项目目前仍在选择过程中。

  戴同时表示,社保基金将在进一步巩固现有资金筹集渠道基础上,开辟其他资金来源渠道。预计到2015年,也就是"十二五"计划末,全国社保基金规模争取达到2万亿元。

  20%:境外投资空间大

  戴相龙表示,境外投资应遵循"先易后难"的原则。目前,社保基金主要投资于境外的股票和债券,在香港也有一部分国有股的减持。"两者相加合计才占投资总体的六七个百分点,境外投资还有空间,需要增加新的投资。"

  截至2009年底,社保基金会管理的资产规模达7765亿元,其中,全国社保基金权益为6927亿元。同年末,社保基金对固定收益产品投资占全部基金的比例为40.67%,境内股票投资比例为25.91%,境外股票为6.54%,实业投资占20.54%,现金及等价物投资占6.34%。

  当然,在实施境外未上市公司股权直接投资和境外PE投资以前,戴相龙表示,社保基金需要先具备一定比例的外汇资金。这笔资金从哪里来目前尚不得而知。

  但可以肯定的是,戴相龙表示,如果上述两种投资渠道获得有关部门批准,今后在这方面社保基金将会有相对稳定的投资比例。投资项目目前正在选择中,但社保基金不会谋求战略合作,仍以财务投资为主。

  根据2006年5月实施的《全国社会保障基金境外投资管理暂行规定》,全国社保基金境外投资的比例,按成本计算,不得超过社保基金总资产的20%。

  国内投资方面,戴相龙谨慎表示,虽然目前国内银行业普遍面临再融资,但社保基金是否继续投资于银行,仍要视届时市场情况而定。

  2009年,社保基金实现投资收益849亿元,投资收益率16.1%。其中,实现收益426亿元,比上年增长82.6%,收益率8.37%;交易类资产实现浮盈423亿元。

  戴相龙表示,社保基金确立的是"长期投资、价值投资和责任投资"的理念,每次投资决策都起码要经过三次开会讨论,第一次开会确立尽职调查,第二次确定合同条款,第三次才确定投资。

  成立筹资制度化研究小组

  戴相龙预计到2015年,全国社保基金规模将争取达2万亿元。壮大基金规模是我国人口快速老龄化的必要保障。

  去年12月,戴相龙曾在一次论坛上称,2008年全球养老金有25万亿美元,而中国地方和中央养老金不足2000亿美元,占全球不足0.8%,大大低于我国经济总量占全球经济总量7.3%的比例。

  但他同时也表示,按现行规定,城镇职工按工资8%交纳养老金,如将此钱全部留在个人账户,而不用于弥补养老金统筹基金不足,到2015年个人账户累计结余可达近2万亿元,加上中央养老储备金,共计可达3.5万亿元;到2020年个人账户累计结余可达7万多亿元,加上中央养老储备基金,共计可达10万多亿元。

  目前,社保基金的来源主要包括:中央财政预算拨款;中央财政拨入彩票公益金;国有股减持或转持划入资金或股权资产;投资收益;经国务院批准的以其他方式筹集的资金。

  "缺口比较大,社保基金的筹资能力应再有提高,资金筹集应该成为一种制度安排。" 戴相龙表示,社保基金目前已成立筹资制度化研究小组,以期提出适当建议。同时也将在巩固现有资金筹集渠道基础上,开辟其他资金来源渠道。

  截至2009年末,社保基金会管理的资产规模已经达7765亿元,相比于2001年的200亿元,增加了近38倍。其中2009年比2008年增长了38%。全国社保基金积累6927亿元,比2008年增长44%。(21世纪经济报道)

 

  戴相龙:今年股市虽有震荡但仍看好

  社保基金境外投资比重将从目前的7%提高至20%

  "今年股市可能会有较大震荡,但今年国内经济形势依然非常好,社保基金作为机构投资者,对国内证券市场十分看好。"全国社会保障基金理事会理事长戴相龙在昨日举行新闻媒体座谈会上如此表示。据介绍,截至去年底,社保基金成立以来的权益累计投资收益2448亿元,年均投资收益率9.75%,超过同期年均通货膨胀率7.74个百分点。

  戴相龙表示,2010年的经济既是好的也是困难的一年,困难主要在于正处于宏观经济的过渡阶段。一方面要实行积极的财政和适度宽松的货币政策不变,但同时还要强调调控的灵活性,这增加了经济的复杂性。因此,2010年股市会有一定的震荡,也是比较正常的。但他指出,2010年中国的经济形势依然非常好,作为机构投资者全国社保基金对中国证券市场及其长远发展是看好的。另据其透露,社保基金将会通过符合资格的管理人来间接参与即将推出的股指期货和融资融券业务。

  在国有股转持方面,据社保基金提供的数据显示,截至2010年3月29日,《实施办法》颁布后新上市的65家含国有股公司,其国有股东共转持股份28.89亿股,发行市值198.27亿元;部分国有股东以上缴资金方式履行转持义务,共上缴资金3.65亿元。股权分置改革新老划断后至实施办法颁布前首次公开发行并上市的含国有股公司中,已有168家向社保基金转持股份54.42亿股,发行市值451.29亿元,占全部追溯转持股份发行市值的71%。

  对于社保基金海外投资的情况,戴相龙透露,全国社保基金将进一步扩大并加快海外投资步伐,将把境外投资占总资产的比例从目前的7%提高到20%,并考虑投资境外未上市公司的股权或者私募股权基金,社保基金目前正在选择、洽谈中。

  戴相龙表示,全国社会保障基金的目标是要建成一流的社会保障基金资产,全国社保基金权益争取在2015年达到2万亿人民币。另据介绍,截至去年底,基金成立以来的权益累计投资收益2448亿元,年均投资收益率9.75%,超过同期年均通货膨胀率7.74个百分点。(证券日报)

 

  社保将参与融资融券、期指 今年股市波动会较大

  资本市场中最有话语权的全国社保基金,确实将参与融资融券和股指期货业务。

  全国社保基金理事会理事长戴相龙昨天下午表示,社保基金参与融资融券和股指期货是有潜力的,但会通过基金投资人参与。

  2015年社保基金

  规模要达2万亿元

  3月29日全国社会保障基金理事会新闻媒体座谈会在北京举行,会上社保基金公布了国有股转持工作的进展。

  截至3月29日,国有股转持办法颁布后新上市的65家含国有股公司,其国有股东全部履行了转持义务,共转持股份28.89亿股,发行市值198.27亿元;部分国有股东根据有关规定以上缴资金方式履行转持义务,共上缴资金3.65亿元。

  股权分置改革新老划断后至实施办法颁布前首次公开发行并上市的含国有股公司中,国资委和财政部已向其中206家国有股下达了国有股转持通知,这些国有股东的应转持股份64.89亿股,发行市值510.82亿元,占全部追溯转持股份发行市值的80%。到3月29日,上述国有股东已有168家向社保基金转持股份54.42亿股,发行市值451.29亿元,占全部追溯转持股份发行市值的71%。

  此外,未下发国有股转持通知的国有股东还有619家,主要是地方国有股东,涉及应转持股份19.79亿股,发行市值127.56亿元,占全部追溯转持股份发行市值的20%。

  全国社会保障基金理事会理事长戴相龙表示,全国社会保障基金的目标是要建成一流的社会保障基金资产,全国社保基金权益争取在2015年达到2万亿元。

  戴相龙称,全国社保基金的目标是要建成一流的社会保障性资产,这首先要求壮大社会保障基金的规模。目前中国的社保基金规模为2000多亿美元,这样的规模显然不够,积极扩大全国社保基金规模,要在巩固原有资金来源的基础上,开辟的新的资金来源渠道,争取在第十二个五年计划,即2015年之时,全国社保基金规模达到2万亿元。

  将通过基金参与

  融资融券、股指期货

  戴相龙昨天还在接受访谈时表示,全国社保基金是很大的机构投资者,融资融券和股指期货新产品应该有社保基金的参与,社保基金愿意选择这个投资项目。

  戴相龙称,融资融券和股指期货是有潜力的。社保基金是直接投资者,主要投资到银行、股权投资和PE等,这些是社保基金自己做;而股票、债券是通过委托管理人操作的。

  戴相龙表示,可能会让全国社保基金的管理人投资融资融券和股指期货,社保基金有50%的资金是通过委托管理人运作的,股票投资全部通过十家管理公司运作,有一些公司代管理规模甚至要达几百亿元,他们有一个项目小组专门负责投资。只要符合资格,未来全国社保基金愿意选择融资融券和股指期货这个投资项目。

  戴相龙强调,要正确处理全国社保基金风险与收益的关系,在可以接受的风险范围内创造收益,实现全国社保基金的保值增值,使收益的增长明显超过通货膨胀,在同行业中实现领先地位。

  境外投资比例大幅提高

  据报道,戴相龙还在会议间隙对媒体表示,社保基金将把境外投资占总资产的比例从目前的7%提高到20%。尤其是对境外未上市公司的股权直接投资机会,社保基金目前正在选择、洽谈中。

  2006年,国务院相关部门规定,全国社保基金对境外投资占基金总量不超过20%。目前,全国社保基金对境外投资只限股票和债券,实际投资占基金的7%。

  戴相龙称,社保基金的对境外投资有几个组合,比如亚洲市场,主要是在香港,这个投资比例是比较大的,国有股减持全部在香港,所以,社保基金在香港的股票投资、债券投资,应该说是在境外投资中最多的一个。

  戴相龙还表示将来社保基金可以选择除了股票、债券以外,还可以选择股权直接投资、未上市公司的股权投资或者PE投资。目前正在选择跟相关的金融界接触,当然希望能够谈成功。

  戴相龙认为,对外的PE投资可以先走出去,做上几笔,然后再制定一个办法,经过批准,就走向正轨了,而且时间也不会太长。

  "今年股市波动会较大"

  截至去年底,全国社会保障基金成立以来的权益累计投资收益达到2448亿元,年均投资收益率9.75%,超过同期年均通货膨胀率7.74个百分点,在国际可比范围内处于较高水平。

  戴相龙还对今年A股市场表现作出判断,他认为,2010年是经济最为复杂的一年。大家对宏观经济有不同的看法,因此股市会有比较大的震荡,当时作为机构投资者,全国社保基金对中国证券市场及其长远发展是看好的。

  戴相龙称,受2008年全球金融危机的影响,我国国内股市严重下跌。2009年由于全球共同应对国际金融危机,经济从衰退中逐步恢复过来。同时,我国为应对国际金融危机采取了非常有力的措施,2009年是最困难的一年,但是获得了很好的效益。股市恢复上升,因为股市相对经济的发展是超前的。中国经济发展的潜力从2008年大幅度下跌,2009年后大幅度反弹。

  戴相龙表示,2010年的经济既是好的也是困难的一年,困难在于宏观经济的过渡阶段。一方面要实行积极的财政和适度宽松的货币政策不变,但同时还要强调调整的灵活性。这使得大家对宏观经济的认识有不同的看法,也因此增加了经济的复杂性。这样股市就有比较大的震荡。(东方早报)

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