主力虚晃一枪:5.19暗淡收场 明日走势分析

华股财经 2010年05月19日 16:22:21 来源:中国证券网
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  沪指冲高回落憾失2600 “5·19”只是个传说

  今日,众人期盼的“5·19”未能给市场带来欢腾,大盘全天展开了宽幅震荡行情,走势真所谓一波三折,沪指盘中一度站上2600点,深成指亦一度成功收复万点大关,但午后在黄金、地产、券商等板块的集体走软下再度失守,截止收盘,沪指报2587.81点,跌0.27%;深成指报9991.40点,跌0.12%。

  盘面看,今日地产股再续弱势回调,再加之黄金、券商、期货等板块的持续走跌令市场信心溃散,而能源股及新疆板块因新能源车补贴月底出细则和新疆国际能源城提上日程的利好消息而表现较为抗跌。

  华泰证券认为,从短期来看,四月以来股指最大跌幅接近20%,部分小盘新股、科技股跌幅甚至超过40%以上,短期的技术性反弹随时可能出现。操作策略上,总体应保持谨慎态度,注意控制仓位。可在超跌股中寻找具备较高投资价值和安全边际的个股。

  国金证券分析指出,内部地产政策的调整导致的经济下滑也不可避免。对于经济预期的不一致,使得未来市场将系统性下调经济增长和企业盈利预期,因此中期而言,需防范经济下滑带动的市场第二波调整风险。(中国证券网)

 

  5.19为何暗淡收场

  众所期待的5.19犹如天空的流星一样,瞬间灿烂,瞬间消失,最终两市承接早盘尾盘的强势上冲5日均线的压力后,再一次冲高回落,不仅如此,尾盘还出现了一波惊人的跳水,最终两市指数小跌,日线收十字星线,5.19行情暗淡收场。

  截至收盘,上综指下跌6.98点,收于2587.81点;深成指下跌12.41点,收于9991.40点。量能再度萎缩,两市共成交金额1418亿元。

  板块方面:截至收盘,和早盘相比,午后上涨板块缩减到60多家,再度少于下跌家数,智能电网、仪电仪表、物联网和计算机午后领涨,成为市场多头主力军;电器、农业、煤炭石油和新能源等板块走势较好;银行、钢铁、券商、期货和地产再度成为杀跌对象,也成为做空的主要动能。

  盘面上看:两市早盘低开探底,盘中强势回升,尾盘再度回落,两市涨停个股不足十家,小盘股再度成为市场资金重点关注的重点,权重股依然低迷,量能持续缩减,显示目前市场投资者的心态依然十分谨慎,做多的动能依然不足。

  技术上看:大盘指数双双小跌收盘,从日线上看,日线收一根阳十字星线。日线的KDJ指标金叉向上发散, MACD指标绿柱再次缩短,沪指继续失守2600点整数关口。深成指再失万点大关,从分钟分时图上看大盘的30分钟线和60分钟分时图看市场走势并不理想。技术上看,周四早盘或有继续探底的需求大盘周四继续延续震荡走势的可能性大。

  亚太周边地区股指周三多数飘绿,日经指数下跌0.92%,韩国跌1.19%,新加坡下跌 1.36%,澳大利亚跌1.17%,从外围看,美股的影响依然不容小觑,这样让A股的反弹徒增压力。从今天大盘的走势看,多头做多的气氛和动能明显不足,这也是5.19行情黯然收场的主要原因,究其原因,一是市场并没有出现真正的领涨板块和个股,二是权重股继续延续一日走势,这在很大程度上打压了做多的积极性;三是外围的依然是跌跌不休,这样A股反弹的外围环境在一定程度上阻碍了反弹的力度。对于后市,市场多头仍需积蓄能量,筑底的过程仍将继续!(彬哥看盘)

 

  反弹行情还能走多远?

  今日大盘走势却跌宕起伏。由于外围市场的下跌,早盘大盘一度回落,此后由于题材板块的轮番活跃,加之石化双雄盘中的快速拉升,大盘一度翻红上涨,但因为昨日领涨的银行地产板块今日整体纷纷获利回吐,大盘依然未能延续昨日反弹进而扩大战果。

  今日有媒体报道,近两个月,中央高层密集到国内省区市,就进一步推进经济社会科学发展进行考察调研和动员,并且重点强调转变经济增长方式。经济的结构性调整也将给市场带来结构性的机会,这是今年以及后期关注的重点。经济的结构性调整包含很多内容,譬如站在宏观角度,需要提高消费占GDP的比重,避免经济过度依赖投资和出口。行业的角度,也需要逐步减少对地产等投资型支柱性行业的依赖,而大力发展新兴产业,如生物制药、新能源、环保、信息技术等等。从资金的角度,需要大力推动民营资本的发展,放宽诸多行业的准入门槛。等等。在经济的结构性调整过程中,很多行业都将有机会存在,我们也可以根据每个阶段的政策倾向来发掘相关的热点板块。从今天的走势来看,环保、医疗、信息技术等板块涨幅居前。

  除了上述新兴产业相关板块领涨,新疆、西藏等西部区域板块也走势良好,这和市场所预期的新疆本周的中央新疆工作座谈会预计将召开。市场预期新疆振兴的政策细则将出,引发该板块走势抢眼。对于新兴产业类行业、西部区域振兴以及人民币升值受益的行业,中期均看好,只是操作上,等待大盘后市真正见底构筑完底部后会更为安全和稳健。

  就大盘而言,昨日银行地产拉升,是因为憧憬调控政策和货币紧缩政策的结束,而今日则遭遇获利回吐压力,表明市场依然存在忧虑。我也认为,政策是否真的要转换还需要一些去观察,特别是货币方面的政策,不是短时间内能立即转换的,毕竟今年以来的CPI、PPI等物价指数都一直处于上升趋势,市场的通胀预期也一直在不断升温。假设后市公布的物价指数出现回落,才更有利于市场打消紧缩的疑虑。再或者,如果加息这样的政策出台,也有利于市场利空情绪的释放。近一个月的市场是最难熬的,市场预期加息等利空会出,但一直没有出台,让市场忧虑情绪一直存在。

  大盘反弹受阻的另一个原因则是技术层面的,今日反弹最高在2624附近,邻近5日均线的阻力。此外,前期也曾分析,大盘 2600-2635作为前期的支撑目前已经成为阻力区域(2635位去年的跳空缺口和去年9月底点)。因此,昨日和今日的反弹暂时还只能立即为反弹,跌破 2600-35支撑后的技术性回抽。大盘目前的下降通道依然维持。判断见底和底部依然过早,底部需要空间,还需要时间。大盘反弹还能走多远?我认为,2635是一个强阻力位置,由于下行趋势没有改变,底部也遥遥无期,一旦新的利空出现或者外围大跌,则大盘容易再度创出新低。(何群荣)

 

  工行250亿A股再融资敲定可转债 市场恐慌平息

  经历了“黑色星期一”的市场对银行IPO、再融资方案的出台风声鹤唳,5月18日中国工商银行 (601398)2009年度股东大会及时平息了恐慌。

  在融资额度方面,工商银行董事长姜建清在港出席股东会时表示,该行A股再融资方案确定为发行不超过250亿元人民币,此举比较符合内地投资者的需求,也可以同时满足偏好股票和债券的投资者,可以有效地降低对A股市场的冲击。

  H股按惯例做了不超过H股股本20%的一般性授权,具体金额及融资方式尚未确定,在“时间窗口”选择上将兼顾市场情况、资金需求和投资者意向。

  根据工行一季报显示,截至3月末,该行资本充足率为11.98%,接近11.5%的监管红线,核心资本充足率为9.58%。根据该行三年资本规划,2010年其资本充足率和核心资本充足率的目标分别为12.4%和10.2%。姜建清表示,完成本次再融资后,工行资本充足率将明显提高,预计未来三年内都不需要再补充资本。

  在召开股东大会之前,市场一度传闻工行再融资方案拟定为A%2BH股配股,鉴于目前资本市场波动,加上农行IPO在即,对其他银行实施再融资方案造成压力。分析人士表示,虽然发行可转债的成本比配股等方式要大,但由于可转债的转股期较长, 可以有效分散集中转股对股价的强烈冲击,更能稳定市场。 (中国企业家)

 

  四新股三只破发 五大特征显示底部已现

  周二在地产股领涨下深成指收复万点大关,后市大盘能否持续反弹,主要还是取决于盘中是否有热点板块领涨和成交量持续有效放大。但在逐渐接近底部区域之际,再次盲目杀跌似乎已不足取。尽管股市底部是一个区域,形成的过程也比较复杂,但目前五大特征显示,底部区域正在形成。

  特征之一:基本面暖风开始频吹。近期高层在不同场合分别发表讲话,透露出一定的前瞻性和明确的指向性。比如领导人在接见德国友人时指出,由于当前世界经济复苏的基础仍不牢固,各国应该继续坚持刺激经济的举措;总理在天津考察时指出要防止多项政策叠加的负面影响。坚持实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策,保持经济平稳较快发展。从中传递出的信息就是,在国内通胀明显,房政连续紧缩、经济增速下降,欧洲债务危机蔓延、世界经济可能二次探底的大背景下,中国政府将视宏观政策实施进程、执行效果及时作出调整,但目前采取刺激经济的方向没有任何改变,将确保今年制定的宏观经济目标得以实现。在此背景下,短期内行业政策风险已经释放,股市作为宏观经济的晴雨表,在对今年经济减速提前作出下跌反应后,将对股市过度下跌进行修复。

  特征之二:市场表现极其绝望,多杀多两败俱伤。即使在熊市中,大盘在短期内迅速暴跌20%以上,已经是一个中级调整。此次始于4月25日的下跌,在短短的23个交易日中,振幅超过了25%。而且在下跌末期出现了一个加速赶底的走势,弱势股票继续大幅杀跌,强势股票纷纷补跌,错杀的优质股比比皆是,近百只股票股价创出历史新低,呈现出不可抗拒的系统性风险。比如金融和地产行业充当了下跌的主力军,但这两个行业当前的估值并不高,金融行业当前的整体估值更是直逼1664点水平。因此,当前市场原有的估值体系似乎正在瓦解,其间包含了相当大的非理性成份。

  特征之三:新股频频破发,IPO受到严峻考验。据统计,今年以来共有130只新股在A股上市,目前已有51只股票跌破发行价,还有近20只股票与破发仅一个跌停板的距离。周二上市的四只个股,除一只开盘小涨1.60%外,其余三只个股均直接破发。历史上,在大盘底部区域,新股上市均难现昔日风光,首日破发是常态。这说明市场已从价值回归走向恐慌抛售,随之引起的后续反应是新股扩容节奏将明显放缓。其实,除了创业板之外,证监会发审委5月来再无一次会议。而在前几轮熊市期间,新股IPO多次被叫暂停,就是为了让市场有喘息的机会,让投资者信心能够逐渐恢复。近期又有停发新股的消息传出,尽管最终未被证实,但传递出的信号很明确,资本市场作为直接融资的资源配置场所,其融资功能只能是加强而非弱化,必须有健康稳定运行的二级市场作为坚强的支撑。

  特征之四:超级低价股票涌现。此次连续调整之后,众多个股一夜回到解放前,有的个股已经严重脱离了公司基本面,属于超级低估品种。据统计,"3元股"已经达到24只,除了次新股以外,沪市平均股价已经回到10元附近,如果这种趋势进一步蔓延,随着调整时间的延长或震荡幅度加大,破发、破增、破净、1元、 2元、3元、4元等低价股集体扩容的现象还将持续,很明确地表明市场进入一个相对低位的区域,与目前经济面、基本面严重不符。

  特征之五:技术关键点位反复争夺。此轮下跌3000、2900、2800、2700、2600点所有的整数关口都被轻松击破,几乎没有任何抵抗。但此次有两个关键点位值得持续关注。一是就近9个月来的波动而言,3361-(3478-2639)=2522点。所以当接近或超过2522点就是接近底部区域,周二在跌到2529点时大盘折返向上;二是2550点一线,是自1664涨至3478点上涨1814点,再从3478点跌至2559点下跌918点,回调1/2 的点位,也是沪市整体的核心成本区,短期内下跌调整至此应当基本到位。如有效跌破该位置支撑,包括机构基金在内的所有场内资金都将悉数被套,会促使基金等机构们开始生产自救。

  本周需要关注的是股指期货5月合约将于周五交割,"到期日效应"或将造成行情的大幅波动。近期市场避险情绪弥漫,投资人信心恢复需要一定的时间。投资者可根据各自的特点决定采取左、右侧交易法。在投资品种上,基本面较好的权重股与符合新兴产业政策中小市值股票将逐步企稳,可重点关注。(中国证券报 银泰证券)

 

  大盘二次出现见底特征

  本轮下跌波段从3181至最近的一个新低2529,下跌652点,跌幅20%,我们可以与3478那一轮下跌作一下对比。从3478至2639,下跌839点,跌幅24%,如果是从3478至2761,则跌幅刚好也是 20%,对比这些并没有什么特别的意思,它们不能用来作为判断大盘是否见底的依据,我只是觉得对于那些目前已经对市场失去信心的投资者来说,这样一对比可以稳定一下你的心态,也就是说本轮下跌的跌幅还并没有3478那一轮下跌得严重,如果你曾经经历过3478的下跌,并最终坚持到2639其后的上涨波段的来临,那么目前就没有什么不能坚持的,再耐心等待下去直到本次上涨波段来临,胜利最终仍属于你。

  再回顾3478那一段下跌,自 2761点曾引发了一次快速反弹最高至3004的短暂行情,但大盘并无见底特征表现出来,直到在探出低点2639的次日,大盘才算是构造出了一个不是十分明显的见底特征出来,而真正的反攻行情也就此展开。而本轮下跌波段中,大盘在2604低点的次日5月13日首次出现见底特征后,在今日已经二次出现见底特征,并且这两个见底特征都要比2639那一次要明显得多,虽然仅有见底特征大盘并不一定能真正见底还需要最终确认,但至少总比没有见底特征强。虽然我5月13日判断2604已经见底是错误的,但我今天仍要说,我个人推断2529已经见底,并且仍加上一句,仅供参考,因为只有最终确认后才能得出已经见底的结论,我现在只是在客观上已经具备见底特征的基础上作出的主观推断,并不是完全客观的结论,完全客观的结论只有在最终确认时才能得出。其实我个人很少去猜顶和底的,而且我觉得我的猜顶和猜底的方法对很多人来说,也没什么很大的作用,因为你可以看到,我并不是像其他一些人一样,在低点的当天就去猜当天的这个低点是否是底,而是在低点的次日才去猜昨日的低点是否是底,这也是我不喜欢纯粹投机的性格所决定的,在当天就猜当天的低点是否是底,是完全主观的判断,我的判断是在客观基础上掺入的主观判断。如我判断2604见底一样,若2529见底也被推翻的话,我仍会纠正我的这个错误观点,相反若最终确认正确,我也会发出已经完全确认见底的提示。

  不论猜底是否正确,我提出的关于2710下方不再盲目杀跌而应耐心等待上涨波段的观点不需要纠正,不论跌破2710其后下跌了多少,我仍坚持这个观点。这个观点是针对于持股的投资者而言,反过来对于持币的投资者的潜台词其实就是,2710下方已经可以建仓,2710下方的机会大于风险。只不过由于跌破 2710之后我的看多是短期性质的看多,2710下方的机会也属于短期机会,机会就在这个将要运行的下跌趋势中的上涨波段。昨天我大致地估计了它的上行高点正常在2800----2900之间,我们仍旧可以回顾一下2639那一波上涨行情,自2639至3068,上涨429点,涨幅16%,小于跌幅 24%,自2639至3361,上涨722点,涨幅27%,大于跌幅24%,本次如果从2529起,涨幅按20%算,高点在3034,3000点附近,这个我昨天说了,反弹能到3000点附近的话,则可能引发下跌趋势的逆转,属于最强反攻,最强一般也不容易产生,按15%算,高点在2908,2900点附近,到这个位置就算是完成了上涨波段的任务,这是正常的一个反弹高点,实际情形也有弱于它的可能。当然这种估算也没有很强的依据,实际精确的判断还是等底部确认上涨波段真正开始后再来判断。

  (大道无为)

  大盘冲高受阻 明日希望犹存

  早盘A股市场受外围市场不振的影响而出现了低开的格局,其中上证指数以2581.63点开盘,小幅跳空低开13.15点。随后由于周二抄底获利盘的打压,上证指数一度走低。最低探至2554.98点。不过,随后由于新能源股的迅速飙升,大盘企稳回升。午市后上证指数进一步拓展反弹空间,最高摸至2623.96点。但就在此时,市场抛压渐增,上证指数冲高受阻。尾盘略企稳,并以2587.81点收盘,下跌6.98点或 0.27%,成交量为789.8亿元。

  由此可见,今日A股市场的走势一波三折,在午市前因地产股急跌而探底。但在午市前后,由于新能源品种的反复活跃,A股市场渐渐企稳回升并重回2600点上方。不过,可惜的是,一方面是因为地产股的持续回落,挫伤了投资者的跟风激情。另一方面则是新能源品种的涨升乏力,使得市场的跟风激情明显降低,所以,大盘调整压力渐显,市场趋势有所疲软,上证指数再度击穿2600点。但考虑到新股的活跃、新能源品种以及新疆板块的强势等因素,大盘再度深跌空间相对有限,故建议投资者可适量持股。(金百灵投资)

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