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四、债券基金是否适合长期持有?有哪些作用?

来源:华讯财经 编辑:华讯编辑 时间:2019年01月11日 15:10:29

原标题:债券基金应收益怎么样?该长期持有,还是玩短期?

文/赢在青年

很多同学已经在开始买基金了,但是还不知道债券型基金到底是什么,收益怎样,和其他基金有什么区别,今天就和大家聊一聊关于债券基金的那些事。
其实债券型基金是专门投资于债券(包含国债,金融债,信用债)的基金,它是一款通过集中其他用户的资金用来投资债券组合,并寻求较为稳定的收益。简单来说,债券型基金是一种投资起点低,风险相对较低,收益相对平衡,具有较好流动性的理财工具。

一、债券基金有什么优势和风险

通常,债券为投资人提供固定的回报和到期还本,风险低于股票,所以相比较股票基金,债券基金具有收益稳定、风险较低的特点,债券型基金的收益一般在4%-5%左右,属于低风险的理财产品,投资金额1-10元起购!目前来看,国内所有的货币基金平均收益率在2-3%,债券基金在4-5%,而股票基金在如果在市场行情好的时候能达到14%左右,但是如果行情不好,比如2018年的股票基金平均收益率为-25.5%。

风险低,是否意味着就没有风险了,买了债基是否是稳赚不赔,当然也不是的,债券基金的风险有以下3种:

1.巨额赎回,债券基金大部分是机构参与,机构占比很大的债券基金,一旦机构巨额赎回,基金净值会暴涨暴跌,这一因素最为严重;

2.信用风险,如果债基所持债券发生债券违约,这个对债基影响是很大的,有时候债券基金跌起来,比股基还疯狂。

3.利率的变动,会导致债基净值的变动;

二、债券基金有哪些种类

债券型基金分为纯债券基金与混合债券型基金。纯债基金很好理解,就是所有的资金都投资于债券。购买的债券包括国债和企业债,他们都有一个特点,有一定的期限,到期就会返还本息,利息比银行存款和货币基金的利息高一些。

混合债券型基金又分为一级债基和二级债基,一级债基的投资范围是债券和股票一级市场打新,二级债基的投资范围是债券和股票二级市场投资。

下面根据天天基金的债券型基金做一个简单的介绍:

长期纯债

长期纯债是发行者为筹集长期资金而发行的债券。各国对债权期限划分的标准不同。一般来说,偿还期限为1年以内的为短期债券,1年以上、10年以下的为中长期债券或称中期债券。偿还期限为10年以上的为长期债券。发行长期债券的目的,主要用于筹集大型工程、市政设施及一些期限较长的建设项目的建设资金。

短期纯债

短期纯债是为筹集短期资金而发行的债券。一般期限在一年以内。有些在市场上流通的中长期债券,其到期日不足一年的,也视作短期债券。短期债券具有流动性强、风险低的优点,因此往往受一般投资者的欢迎。但是,它的收益率也较低。

混合债基

混合债券型基金(一级)意思就是该混合基金以债券投资为主。一级的意思是做的是一级市场的债券。

定期开放债券

此类债基半封闭运作,赎回日有明确的固定日期。而不是每个工作日都可以赎回的。每月之中的某日可以赎回。或者某年之中某几个固定日可以赎回。大大减低流动性。但是可以稳定基金份额。

可转债

可转债,全称“可转换公司债券”,顾名思义,就是可以转换成股票的债券,既有债的属性,也有股的属性,可以理解为“债券+看涨期权”。

三、债券基金怎么选?

1.看公司实力,看基金公司在债券投资方面的整体实力,如果排名靠前说明其在债基上投资实力比较突出,产品业绩也相对更有保障。

2.看过往业绩,投资者需要通过债券基金历史走势图,了解债基的历史业绩,明确该基金的收益风险特征。同时注意该债基的底层债券资产类型,才能更好的规避债基信用风险。

3.看投资标的,债券基金的主要投资对象包括国债,金融债、企业债,央行票据等,这些债券品种收益和风险有很大区别,另外还有些基金持有股票,基金的配置比例不同,直接影响基金的风险大小。

四、债券基金是否适合长期持有?有哪些作用?

1:没有低估指数基金可供投资时的替代品

指数基金也不是在任何时候都值得投资的。低估的指数基金,才具有不错的投资价值。

我们之前也介绍过,如果买的贵了,那么即使是定投指数基金,可能在很长一段时间里,收益也不会好。

那么,当市场上没有低估的指数基金可供投资的时候,怎么办呢?

这时,我们就可以选择其他的资产大类来进行投资。例如房地产、债券等。

房地产有两类投资品:实体的房地产和房地产信托基金。

这两个品种的长期收益也不错。

只不过,前者实体房地产投资的额度巨大,不是所有人都能投资;后者房地产信托基金,在国内则不太好投资.

债券基金的买卖方式跟指数基金一样,很方便,也是不错的投资品。

往往股票市场表现好的时候,债券市场会差一些;股票市场表现差的时候,债券市场表现会好一些。

2:中短期资金的打理(1-3年)

债券基金另一个定位,是中短期资金的打理。

指数基金需要的投资周期很长,从开始投资到取得不错的收益,至少要做好3-5年以上的心理准备。

但是我们平时还有一些资金,是短期1-3年内可能就会用到的。

这样的资金就不适合投入到指数基金中了,可以用债券基金来进行打理。

债券基金的波动比较小,即使发生熊市,也只有百分之几的跌幅。如果再配合下跌的时候定投摊低成本,低估买入债券基金,几乎是不会在1-3年的时间长度里亏损的。

所以,债券基金比较适合中短期资金的打理。

3:作为资产配置来降低资产组合收益的波动

债券基金自身的波动比较小,并且债券基金的波动,跟指数基金之间是负相关的。

负相关,意味着大多数时候两者的走势是相反的。也就是说:

指数基金上涨的时候,通常是债券基金下跌的时候;

指数基金下跌的时候,通常是债券基金上涨的时候。

所以,资产组合里加入债券类品种,能降低资产组合的波动。

但是降低波动,有时候也往往意味着降低了收益。

毕竟长期看,债券类资产的收益并不如股票类资产。

五、什么时候可以使用债券基金,在哪里可以购买?

1.当有短期资金需要打理的时候。

2.有低估指数基金时主要投资低估指数基金;没有低估值指数基金时再考虑债券基金品种。

3.基金导购网站或者相关基金公司APP都是可以购买的。

总的来说,债券型基金是一种低风险的理财产品,适合稳健型的投资者,投资时限在1-3年左右的中短期投资。适合在股市行情不好作为资产配置降低组合的收益波动。

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作者:赢在青年

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